El sector tecnológico es el denominador común entre los vehículos que más subieron el año pasado.
Como ya comentábamos en el artículo general de los fondos más rentables de 2023, el sector tecnológico es el denominador común entre los vehículos que componen el ránking. De los 20 fondos de renta variable de gestoras internacionales más rentables de 2023, 14 pertenecen a la categoría de Technology Sector Equity.
Pero es que la sobreponderación del sector tecnológico es también la clave detrás del buen comportamiento de otros fondos pertenecientes a categorías más amplías. Es el caso del PGIM Jennison US Growth Fund, con un 42% de la cartera en el sector a cierre de noviembre de 2023. O, en menor medida, pero igual de relevante en los Morgan Stanley Investment Funds - Global Endurance Fund y Morgan Stanley Investment Funds - US Insight Fund.
Según nuestros cálculos, de entre los fondos de bolsa de las gestoras internacionales registrados a la venta en España, el más rentable de 2023 fue el R-co Thematic Blockchain Global Equity Fund. Se trata de un fondo de renta variable global en euros centrado en la temática Blockchain, que excluye la exposición directa a criptomonedas. Busca beneficiarse de las ventajas sustanciales de la tecnología blockchain, como la seguridad de los datos, la transparencia, la automatización de procesos complejos y su papel en ayudar a las industrias a cumplir con las normas y con la regulación en constante evolución.
El objetivo del fondo es invertir en empresas que participan activamente de las tecnologías blockchain y las que están preparadas para ser futuras líderes del mercado sin olvidar alcanzar una asignación diversificada sectorialmente y por negocios. Con una cartera activa y basada en convicciones, el fondo incluye participaciones de pequeña y mediana capitalización, procurando una exposición temática pura.
En qué invierte el fondo de renta variable más rentable de 2023
El R-co Thematic Blockchain Global Equity Fund distribuye sus inversiones entre cinco temas clave dentro del ecosistema blockchain: Infraestructuras Blockchain, Activos Digitales y Fintech, Seguimiento de Auditoría y Gestión de la Cadenas de Suministros, Transporte y Logística, y Web 3.0 y Metaverso. Desde una perspectiva geográfica, el fondo invierte predominantemente en Estados Unidos, con notables asignaciones a Canadá y Japón.
En diciembre de 2023, el fondo obtuvo una rentabilidad excepcional, beneficiándose del repunte de los mercados de renta variable growth y de importantes entradas en productos de inversión en activos digitales.
Según nos explican desde la gestora, la exposición a activos digitales y tecnología financiera es la principal responsable de la buena rentabilidad de 2023. Se vio impulsada por los buenos resultados de empresas como Coinbase, BC Technology y Galaxy Digital.
Para mantener una cartera global equilibrada, el fondo gestionó activamente su cartera, obteniendo ganancias de sus inversiones en activos digitales y fintech y ajustando estratégicamente su exposición a determinadas empresas. “Estos movimientos estratégicos, combinados con el enfoque temático y diferenciado del fondo, contribuyeron a su éxito en un entorno de mercado dinámico”, afirman.
Los 20 fondos de renta variable de gestoras internacionales más rentables de 2023
| Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Rent. 2023 (% en euros) |
| R-co Thematic Blockchain Global Equity | Rothschild & Co | Sector Equity Technology | 65,88 |
| Trustus Tech & Innovation | Trustus | Sector Equity Technology | 63,13 |
| Nikko AM ARK Disruptive Innovation Fund | Nikko AM | US Flex-Cap Equity | 62,86 |
| JPMorgan Funds - US Technology Fund | J.P. Morgan AM | Sector Equity Technology | 60,1 |
| T. Rowe Price Funds SICAV - Global Technology Equity Fund | T. Rowe Price | Sector Equity Technology | 58,18 |
| Morgan Stanley Investment Funds - Global Endurance Fund | Morgan Stanley IM | Global Small/Mid-Cap Equity | 58,14 |
| Goldman Sachs US Technology Opportunities Equity | Goldman Sachs AM | Sector Equity Technology | 56,36 |
| Echiquier Artificial Intelligence | La Financière de l'Echiquier | Sector Equity Technology | 53,36 |
| Nikko AM ARK Positive Change Innovation Fund | Nikko AM | Global Flex-Cap Equity | 51,79 |
| BlueBox Global Technology Fund | BlueBox | Sector Equity Technology | 51,48 |
| Pictet - Robotics | Pictet | Sector Equity Technology | 50,54 |
| Pictet-Digital | Pictet | Sector Equity Technology | 49,22 |
| PGIM Jennison US Growth Fund | PGIM | US Large-Cap Growth Equity | 48,94 |
| Franklin Technology Fund | Franklin Templeton | Sector Equity Technology | 48,9 |
| Morgan Stanley Investment Funds - US Insight Fund | Morgan Stanley IM | US Flex-Cap Equity | 48,4 |
| UBS (Lux) Equity Fund - Tech Opportunity | UBS AM | Sector Equity Technology | 48,15 |
| JSS Sustainable Equity - Tech Disruptors | J. Safra Sarasin | Sector Equity Technology | 48,03 |
| Janus Henderson Global Technology and Innovation Fund | Janus Henderson | Sector Equity Technology | 47,91 |
| Polar Capital Global Technology Fund Income | Polar Capital | Sector Equity Technology | 47,9 |
| BlackRock Global Funds - US Growth Fund | BlackRock | US Large-Cap Growth Equity | 47,51 |
Metodología
Un pequeño apunte sobre la metodología. De cada fondo de inversión se ha seleccionado sólo una clase predefiniendo el Primary Share Class en Morningstar Direct. Se ha establecido un orden de criterios que privilegia un coste más bajo - más cercano a la experiencia del inversor institucional - pero también clases sin cobertura de divisas. En varias pruebas realizadas por el equipo de Análisis FundsPeople se concluyó que los diferenciales de coste significativos (entre clases institucionales y minoristas, por ejemplo) tienen más impacto en la comparación entre fondos que la conversión del tipo de cambio de los rendimientos realizada por la plataforma de Morningstar.
