Por si aún no estaba suficiente claro que 2016 está siendo el año de los riesgos inesperados (Brexit, mínimo histórico del petróleo, pérdida de credibilidad de algunos bancos centrales, destitución de la presidenta de Brasil...), el repaso con motivo del fin del tercer trimestre a los fondos más rentables revela que el activo más favorecido es el oro. Entre los 25 productos más rentables hasta el 30 de septiembre, los seis primeros ofrecen exposición directa a este metal precioso, con rendimientos que oscilan entre el 75% y el 94%. Se cuenta un séptimo producto con este universo de inversión en la lista, con un rendimiento de alrededor del 51%. De ellos, se ha coronado como el fondo más rentable en lo que va de año el LO Funds - World Gold Expertise (EUR) MA, de Lombard Odier, a quien corresponde una rentabilidad acumulada del 93,96%; sólo durante el mes de septiembre se ha anotado adicionalmente un 5,8%.
El otro activo que ha recuperado esplendor en este 2016 está siendo la renta variable emergente y, de forma destacada, la renta variable latinoamericana. Se pueden distinguir tres grandes tendencias: el buen comportamiento de los fondos que invierten en renta variable brasileña (decididamente, uno de los mercados estrella este año), los que invierten de forma conjunta en renta variable latinoamericana, y los fondos de renta variable rusa, otro de los activos del año. De estos tres subconjuntos, los fondos más rentables han sido respectivamente el HSBC GIF Brazil Equity IC (55,58%), el Aberdeen Glb Latin America Eq E2 (35,44%) y el Pictet-Russian Equities I USD (39,66%).
Los fondos han sido seleccionados a partir de datos de Morningstar Direct. Se han tenido en cuenta los fondos disponibles para su venta en España con un patrimonio superior a 100 millones de euros, y que hayan presentado mejores rendimientos en el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2016.
| Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Patrimonio (mill. eur.) | Rentabilidad en el mes | Rentabilidad 1/01/2016- 30/09/2016 | Divisa | Sello |
|
LO Funds - World Gold Expertise (EUR) MA |
Lombard Odier |
EAA OE Sector Equity Other |
109 | 5,8 | 93,96 | Euro | |
|
Franklin Gold & PM I Acc USD |
Franklin Templeton Investments |
EAA OE Sector Equity Precious Metals |
226 | 4,76 | 88,09 | Dólar | |
|
Deutsche Invest I Gold and PM Eqs NC |
Deutsche Asset Management |
EAA OE Sector Equity Precious Metals |
121 | 3,75 | 83,07 | Euro | |
| BGF World Gold | BlackRock |
EAA OE Sector Equity Other |
4.410 | 4,08 | 82,17 | Dólar de Singapur | BC |
| Investec GSF Global Gold | Investec |
EAA OE Sector Equity Precious Metals |
286 | 2,91 | 81,74 | Dólar | C |
|
Amundi Fds Eq Glb Gold Mines IU-C |
Amundi |
EAA OE Sector Equity Precious Metals |
142 | 2,45 | 75,77 | Dólar | |
|
HSBC GIF Brazil Equity IC |
HSBC Global AM |
EAA OE Brazil Equity |
361 | -0,06 | 55,58 | Dólar | |
|
Parvest Equity Brazil I |
BNP Paribas Investment Partners |
EAA OE Brazil Equity |
174 | -0,5 | 54,61 | Dólar | |
|
BGF World Mining I2 EUR H |
BlackRock |
EAA OE Sector Equity Other |
4.333 | 7,77 | 50,99 | Euro | |
|
JPM Brazil Equity I (acc) USD |
J.P. Morgan Asset Management |
EAA OE Brazil Equity |
192 | -1,38 | 45,83 | Dólar | |
|
Heptagon Kopernik Global All-Cap Eq A |
Heptagon Capital Limited |
EAA OE Global Flex-Cap Equity |
251 | 1,01 | 45,35 | Dólar | |
|
Pictet-Russian Equities I USD |
Pictet Asset Management |
EAA OE Russia Equity |
179 | 3,2 | 39,66 | Dólar | |
|
Aberdeen Glb Latin America Eq E2 |
Aberdeen |
EAA OE Latin America Equity |
440 | -1,19 | 35,44 | Euro | |
|
East Capital (Lux) Russian A EUR |
East Capital |
EAA OE Russia Equity |
510 | 4,52 | 34,88 | Euro | |
|
HSBC GIF Russia Equity EC |
HSBC Global AM |
EAA OE Russia Equity |
233 | 3,51 | 33,04 | Zloty | |
|
DWS Russia |
Deutsche Asset Management |
EAA OE Russia Equity |
159 | 2,91 | 30,51 | Euro | |
|
MS INVF Latin American Equity Z |
Morgan Stanley IM |
EAA OE Latin America Equity |
362 | -1,68 | 29,4 | Euro | |
|
HSBC GIF BRIC Equity L1C |
HSBC Global AM |
EAA OE BRIC Equity |
385 | 1,75 | 29,31 | Euro | |
|
Templeton Latin America N Acc PLN H1 |
Franklin Templeton Investments |
EAA OE Global Emerging Markets Equity - Currency Hedged |
1.049 | -0,04 | 28,99 | Zloty | |
|
Parvest Equity Russia I C |
BNP Paribas Investment Partners |
EAA OE Russia Equity |
600 | 3,55 | 28,65 | Euro | |
|
UBS (Lux) ES Russia (USD) I-A1 Acc |
UBS Asset Management |
EAA OE Russia Equity |
125 | 2,47 | 28,06 | Dólar | |
|
HSBC GIF BRIC Markets Equity EC |
HSBC Global AM |
EAA OE BRIC Equity |
169 | 1,37 | 27,53 | Libra | |
|
BGF Latin American X4RF GBP |
BlackRock |
EAA OE Latin America Equity |
1.257 | -1,66 | 27,28 | Libra | |
|
Threadneedle Latin Amer Inst Net GBP |
Columbia Threadneedle Investments |
EAA OE Latin America Equity |
1.174 | -1,81 | 25,65 | Libra | |
|
JPM Latin America Equity I (dist) USD |
J.P. Morgan Asset Management |
EAA OE Latin America Equity |
815 | -1,84 | 24,49 | Dólar |
Fuente: Morningstar Direct. Rentabilidad y patrimonio expresados en euros.
