Forbes acaba de publicar una lista en la que nombra a los 40 mejores gestores de hedge funds en 2011, unos gestores que ante un entorno muy complicado, posiblemente el peor de la historia de la industria, mostraron una enorme habilidad para hacer a la gente rica.
Antes de enumerar a alguno de los 40 hombres más envidiados de la industria de fondos de gestión alternativa subrayar que en el lado opuesto se situó John Paulson, un gestor que en años anteriores fue de los más envidiados, pero que en 2011 no pasó por su mejor momento.
En el lado de los ganadores, en el primer puesto de la lista está Ray Dalio, el rey de los gestores. El número uno obtuvo un beneficio de 3.000 millones de dólares en 2011 a través de Bridgewater Associates, gracias sobre todo a su gran apuesta por los bonos país de Alemania y Estados Unidos, con los que logró ratios de crecimiento del 20%.
Pese a situarse en el número uno, Dalio, hijo de un músico de jazz, pasa por una etapa complicada actualmente. A sus 62 años está intentando asegurarse de que su firma le sobreviva, por lo que está inmerso en un trabajo de cesión entre sus empleados y vendiendo la empresa entre sus empleados y clientes.
En segundo lugar se sitúa James Simons, fundador de Renaissance Tecnologies, con sede en East Setauket, NY, y con unos activos bajo gestión de 20.000 millones de dólares. Renaissance obtuvo en 2011 unos beneficios de 2.100 millones de dólares.
Aunque ya retirado desde 2010, Simons sigue jugando un papel importante y disfruta del trabajo en la firma. El pasado año lograron retornos hasta del 33%. Simons, llamado también de “Quant King”, es un graduado MIT que comenzó su carrera como matemático teórico y descifrando códigos para el Departamento de Defensa durante la Guerra de Vietnam. En 1982 fundó Reinaissance Tecnologies. El fondo utiliza modelos de computadora para encontrar ineficiencias en valores de alta liquidez. Simons ha demostrado una preferencia por la contratación de doctores PhDs en vez de MBA.
En tercera posición, Carl Icahn de Icahn Capital Management con 2.000 millones de dólares de beneficio en 2011. Después de capear los mercados durante más de 30 años, el año pasado fue también un año notablepara la firma con sede en Nueva York. Icahn, de 76 años, ha recuperado su fondo de cobertura para centrarse en invertir en sus propios fondos y el dinero de sus empleados. Su fondo estuvo por encima del 35% de retorno en 2011 gracias sobre todo al éxito de su apuesta por compañías como Motorola Mobility y El Paso.
En el puesto número cuatro se encuentra Steve Cohen, de SAC Capital Advisors, con sede en Stamford (Connecticut) . Con un beneficio de 600 millones de dólares, muy por debajo de los tres primeros de la lista, SAC Capital Advisors cree que siguen siendo tiempos interesantes para el sector. Cohen, de 56 años, acaba de hacerse con una participación del 4% de los New York Mets y se cree que podría estar detrás de adquirir Los Angeles Dodgers.
Y tras estos cuatro y a gran distancia de los tres primeros se sitúan: David Shaw de D. E Shaw & Co, que logró un beneficio de 580 millones en 2011, Chase Coleman de Tiger Global Managment con 500 millones de dólares, que se encuentra en sexto lugar y sobre el que vale la pena hacer un paréntesis para recordar que además de nacer rico se ha hecho mucho más rico invirtiendo en tecnológicas como Facebook, Linkedin y Zynga, así como en starups de mercados emergentes como India y Brasil. Coleman, de 36 años, conocido como “Tiger Cub” aprendió de la mano de Julian Robertson de la firma Tiger Managment.
Tras ellos y con 400 millones de beneficio se encuentran en séptima y octava posición Ken Griffin de Citadel LLC y Alan Howard de Brevan Howard AM. En noveno lugar John Arnold de Centaurus Advisors con un beneficio de 360 millones de dólares, mientras que en décima posición y a gran distancia de Arnold por ingresos se encuentra Bruce Kovner de Caxton Associates LP con 210 millones.
Desde el puesto 11 al 20 del ranking los gestores de fondos clasificados obtuvieron beneficios de entre 200 y 100 millones de dólares. Hubo siete gestores con retornos de 100 millones y desde el puesto 28 de la lista la cifra está por debajo de los 100. El último Joe Zhou de Ortus Capital Managment, con sede en Hong Kong, con una ganancia de 40 millones de dólares.
En cuanto al método para elaborar la lista, Forbes destaca que además de tener en cuenta los resultados de los gestores de hedge fund en 2011, estudiaron la rentabilidad, el costo y la estructura de la propiedad de una amplia gama de firmas, entre otras cuestiones, para determinar quién en esta ocasión formaba parte del distinguido ranking.
Para ver la lista completa de los 40 gestores de Forbes pinche aquí.