Los fondos artículo 8 más grandes del mercado

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Foto: Harold Roncancio, Flickr, Creative Commons

A cierre de 2021, los dos fondos artículo 8 más grandes del mercado son estrategias de renta fija. Y los dos están gestionados por la misma entidad: AllianceBernstein. Así figura en el último informe publicado por Morningstar bajo el título SFDR Article 8 and Article 9 Funds: 2021 in Review, que hace una radiografía sobre los productos que en sus folletos aseguran promover consideraciones medioambientales y sociales.

En sus prospectos, el AB American Income y el AB Global High Yield afirman que promueven las características ambientales y sociales a través de la consideración de factores ASG materiales y mediante el compromiso, aparentemente sin restricciones vinculantes. El primero contaba al término del año pasado con casi 20.000 millones de euros en activos bajo gestión, mientras que el segundo superaba los 17.000.

Los fondos de renta fija no son mayoría en el listado de los 20 productos artículo 8 que más patrimonio tienen. Pero sí aparecen algunos, todos ellos de muy diferente pelaje. Hay estrategias de corta duración, como el Muzinich Enhancedyield Short-Term (con un volumen de 12.700 millones en activos). También fondos que invierten en deuda corporativa europea, como el Schroder ISF Euro Corporate Bond (10.600 millones). Incluso aparecen fondos globales flexibles, como el Jupiter Dynamic Bond (10.000 millones).

Los fondos artículo 8 de renta variable más grandes del mercado

En renta variable, el fondo artículo 8 más grande del mercado es una estrategia sectorial: el Fidelity Global Technology. Con sus 14.500 millones de patrimonio era el 31 de diciembre de 2021 el producto artículo 8 que aglutinaba un mayor volumen de activos. Fidelity International es, junto con AllianceBernstein, la única gestora con dos productos en el ranking, ya que también cuenta con el Fidelity Global Dividend.

Al fondo sectorial de tecnología de la firma anglosajona le seguía muy de cerca un producto de renta variable americana de Findlay Park (el Findlay Park American Fund, con 14.400 millones), así como un fondo de renta variable global de Pictet AM (el Pictet Global Megatrend Selection, con 13.900 millones).

Dentro de la renta variable destaca el hecho de que, por primera vez, un fondo pasivo, el iShares MSCI USA SRI ETF, irrumpe en el Top 20. Lo consigue ayudado por las fuertes entradas de casi 1.000 millones recibidas a finales de 2021. Es el único producto de la lista que refleja su mandato ASG en su nombre. “Ningún otro fondo tiene términos relacionados con la ASG en su nomenclatura que indiquen que se comercializan activamente como fondos ASG o sostenibles”, resaltan desde Morningstar.

Los fondos mixtos artículo 8 más grandes del mercado

Siguiendo la categorización de Morningstar, en el capítulo de fondos mixtos, el fondo artículo 8 más grande del mercado es un producto muy popular entre los inversores españoles: el M&G (Lux) Optimal Income. Aunque en M&G Investments defienden que es un fondo de renta fija flexible, la pequeña asignación que el gestor destina a renta variable es suficiente para que Morningstar lo etiquete como mixto defensivo.

Dentro de los fondos multiactivos, destaca la entrada en el Top 20 del DWS Concept Kaldemorgen. Lo logra después de que DWS lo pasara del artículo 6 al 8 a finales de diciembre. Además de considerar los criterios ASG junto con el rendimiento financiero a la hora de seleccionar acciones o bonos, el fondo aplica exclusiones basadas en el marco de puntuación ASG propio de la gestora y en actividades controvertidas (como el tabaco, las armas controvertidas y la minería del carbón).

Ranking de los fondos artículo 8 con más patrimonio gestionado

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