Los fondos de Carmignac con sello Funds People

De la gama de Carmignac, tres de sus fondos están calificados con el sello Blockbuster (B) de Funds People y otros dos figuran con la C de Consistentes. Dentro de los Blockbuster, sin duda el fondo más conocido en el mercado español es el Carmignac Patrimoine, gestionado por Edouard Carmignac y Rose Ouahba. Es un fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija y renta variable internacional, y divisas. Al menos el 50% de los activos se invierten constantemente en instrumentos de renta fija y del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. El fondo tiene como objetivo a batir a su índice durante 3 años. El fondo acumula un track record de 27 años. Actualmente, su patrimonio global asciende a 24.225 millones de euros (datos a 29 de abril de 2016).

El segundo fondo de la lista, por orden de mayor a menor patrimonio, es el Carmignac Securité. También fue lanzado en 1989; el gestor Keith Ney se hace cargo de la estrategia desde 2013. El fondo gestiona actualmente 8.407 millones de euros en activos. Se trata de un producto que invierte en renta fija y otros instrumentos de deuda denominados en euros. Su objetivo es batir a su índice, el Euro MTS 1-3 años, en un horizonte de inversión de 2 años con una volatilidad reducida.

El tercer Blockbuster de Carmignac por patrimonio (en este caso, 2.654 millones de euros) es el Carmignac Portfolio Capital Plus. Es un fondo multiactivo y multiestrategia cuya filosofía de inversión se basa en optimizar la rentabilidad al tiempo que mantiene una volatilidad ex-ante inferior al 2,5 % anual en cualquier condición de mercado. El fondo fue lanzado en 2007 y el gestor Carlos Galvis se hace cargo de la estrategia desde 2010.

Detalles sobre los fondos Consistentes

Los fondos restantes invierten en activos emergentes, el Carmignac Portfolio Emerging Discovery y el Carmignac Portfolio Emergents. Ambos están al cargo de Xavier Hovasse y David Park. El primero de ellos es un fondo de renta variable que invierte en valores emergentes de pequeña y mediana capitalización y en mercados frontera menos frecuentados. La inversión combina un análisis top-down de fundamentales con una estrategia ascendente para identificar oportunidades: empresas con crecimiento a largo plazo y buena generación de flujos de caja, en sectores poco frecuentados y en países con fundamentales sólidos. El fondo tiene un track record de nueve años y un patrimonio global de 283 millones de euros.

El segundo es un fondo de renta variable emergente que combina un análisis top-down de fundamentales con una disciplinada estrategia bottom-up para identificar las mejores oportunidades de su universo: empresas con potencial de crecimiento a largo plazo y buena generación de flujos de caja, en sectores poco frecuentados y en países con fundamentales sólidos. El fondo pretende batir a su índice durante cinco años y mantener la volatilidad por debajo del nivel de dicho índice.