La firma estudió la rentabilidad que ofrecieron en 2012 un total de 180 instrumentos de inversión accesibles para los inversores peruanos. Entre sus principales conclusiones se encuentra la diferencia entre el rendimiento obtenido por los fondos de pensiones gestionados por las AFP, en comparación con los fondos mutuos.
En promedio, los fondos conservadores (tipo 1) de las AFP alcanzaron ganancias de 12,78%, mientras que los equilibrados (tipo 2) y los fondos agresivos (tipo 3) rindieron 12,83% y 12,63%, respectivamente. En términos generales, destacaron por haber superado las ganancias acumuladas por la mayoría de fondos mutuos. En 2012, sólo siete de las 64 alternativas disponibles en el mercado ofrecieron un rencimiento superior al 10%. Un caso especialmente destacado fue el fondo mutuo de acciones de BCP en dólares, que incluso llegó a superar al rendimiento de los fondos de las AFP al acumular una rentabilidad del 16,3%.
Los fondos mutuos de Corto Plazo Dólares y Renta Fija Dólares son los dos tipos de fondos que en promedio tuvieron pérdidas anuales (-3,84% y -0,24% respectivamente). Por otro lado, los rendimientos anuales más altos en la categoría los ostentan los de fondos Renta Variable Dólares, con 8,30%; los de Renta Mixta Soles, con 7,54%, y los de Renta Fija Soles, con 7,03%.
Las alternativas más rentables de 2012
Los bonos en soles emitidos por las empresas locales, y el paquete de acciones peruanas que cotizan en Nueva York, fueron las alternativas de inversión más rentables en el 2012. Obtuvieron una rentabilidad durante el ejercicio del 26% y el 16,9%, respectivamente, en 2012.
El promedio de rendimientos de las alternativas analizadas (180) fue de 2.01% en el 2012. Por tipo de moneda, los instrumentos en soles se apreciaron un 5,48%, y los adquiridos en dólares cayeron en un 2,3%.
Gráfico: MC&F Consultores