Los fondos value dominan el ranking de los fondos más rentables a tres meses de cerrar el 2021

, Los fondos value dominan el ranking de los fondos más rentables a tres meses de cerrar el 2021
Photo by Daoudi Aissa on Unsplash

Un trimestre más, los productos de bolsa acaparan la mayoría de posiciones del Top 20 de fondos españoles más rentables hasta septiembre de 2021. Concretamente, hasta 15 de los 20 fondos españoles con rentabilidades más altas son de renta variable. Hasta la fecha, del total de la oferta nacional de fondos, el 79% de los productos terminan el periodo en positivo, según datos de Morningstar Direct.

Los fondos value siguen siendo los protagonistas en términos de rentabilidad. Hasta 10 de los 20 fondos del ranking son productos reconocidos por esta filosofía de gestión. Sin embargo, el primer puesto corresponde a un fondo mixto enfocado en megatendencias.

El fondo más rentable de 2020 repite como fondo español con mayor rentabilidad en lo que va de año. Alcalá Multigestión Oricalco es el único fondo que rebasa el 50% en los nueve meses transcurridos del año. Este fondo mixto está gestionado por Creand Asset Management y asesorado por la sociedad limitada Driemut. El año pasado subió un 157% y éste lleva un 50,15%.

Muy seguido, por encima del 40%, se sitúan Esfera I Value, Hamco Global Value Fund y True Value Small Caps. Tres fondos de gestión value liderados por Javier Caballero, John Tidd Kimball y Alejandro Estebaranz y José Luis Benito, respectivamente. El Top 5 está completado por el Gestión Boutique III Global Gradient, un fondo asesorado por Geometría Quant S.L., que está cerca del alcanzar el 40% a septiembre de 2021.

Por detrás, cinco fondos de reconocidas firmas value. Se trata de Azvalor Managers, Cobas Concentrados, Magallanes Microcaps Europe, Azvalor Internacional y Cobas Selección.

Por gestoras, Andbank WM es la entidad con más número de fondos entre los 20 primeros puestos. Hasta cuatro vehículos frente a los tres de Renta 4 Gestora y dos de Azvalor, Bankinter Gestión de Activos o Cobas AM.

Nombre del fondoRentabilidad YTD (Septiembre 2021) (%)Categoría Global (Morningstar)Gestora
Alcalá Multigestión Oricalco FI50,15Flexible AllocationCreand AM SGIIC
Esfera I Value FI47,72Technology Sector EquityAndbank Wealth Management SGIIC
Hamco Global Value Fund F FI45,23Global Equity Mid/Small CapAndbank Wealth Management SGIIC
True Value Small Caps A FI41,84Global Equity Mid/Small CapRenta 4 Gestora SGIIC S.A.
Gestión Boutique III Global Gradient39,82Flexible AllocationAndbank Wealth Management SGIIC
Azvalor Managers FI38,07Global Equity Mid/Small CapAzvalor Asset Management SGIIC
Cobas Concentrados C FIL37,48Europe Equity Large CapCobas Asset Management SGIIC S.A.
Magallanes Microcaps Europe B FI36,03Europe Equity Mid/Small CapMagallanes Value Investors SGIIC
Azvalor Internacional FI33,95Global Equity Large CapAzvalor Asset Management SGIIC
Cobas Selección C FI33,74Global Equity Mid/Small CapCobas Asset Management SGIIC S.A.
Horos Value Internacional FI33,58Global Equity Mid/Small CapHoros Asset Management SGIIC
Bankinter Pequeñas Compañías Europa C FI32,33Europe Equity Mid/Small CapBankinter Gestión de Activos SGIIC
Gestión Boutique VII Value Sys Invmt FI32,12Flexible AllocationAndbank Wealth Management SGIIC
Sabadell Europa Emerg. Bolsa Cartera FI31,01Europe Emerging Markets EquitySabadell Asset Management SGIIC
True Value FI30,59Global Equity Mid/Small CapRenta 4 Gestora SGIIC S.A.
Global Allocation R FI30,02Allocation MiscellaneousRenta 4 Gestora SGIIC S.A.
Bankinter Eficien Energ Y Medioamb C FI27,79Equity MiscellaneousBankinter Gestión de Activos SGIIC
EQMC C FIL27,54Europe Equity Mid/Small CapAlantra EQMC Asset Management SGIIC
Ábaco Global Value Opportunities B FI27,29Flexible AllocationÁbaco Capital SGIIC
Liberbank Renta Variable Euro C FI27,17Europe Equity Large CapLiberbank Gestión SGIIC
Fuente: Morningstar Direct, datos a septiembre de 2021 en porcentaje.