Matthew Botein, responsable de Inversores Alternativos de BlackRock (BAI), se refirió a algunos de los obstáculos clave a los se que enfrentan los inversores institucionales europeos y explicó cómo la asignación a inversiones alternativas podría ofrecer esas soluciones que tanto necesita. «En el entorno actual de mercado, el crecimiento de las carteras tradicionales lucha por ofrecer a los inversores rendimientos atractivos mientras se protege contra la amenaza de la inflación. Creemos que las estrategias de inversión alternativas pueden proporcionar una solución aumentando la eficiencia de la cartera, ofreciendo tasas de retorno atractivas y menos correlacionados manteniendo cierta protección contra el aumento de los tipos”.
El sector inmobiliario del Reino Unido es una clase de activos alternativos que los inversores institucionales están aumentando en sus carteras. Hablando sobre el sector, Marcus Sperber, jefe del negocio inmobiliario internacional de BlackRock, advierte: «Los inversores necesitan adoptar estrategias apropiadas al invertir en el sector inmobiliario. Tras una caída del 45% en los valores del sector en el Reino Unido entre 2007 y 2009, los inversores se han retirado a activos “seguros” de alta calidad. Creemos que los precios en este segmento del mercado están inflados con una emergente potencial burbuja. Estamos buscando mejores oportunidades de inversión en activos con potencial valor añadido, sectores no tradicionales y deuda intermedia del sector inmobiliario”.
Otra estrategia alternativa que está demostrando ser muy popular entre los inversores institucionales es la estrategia global macro. Ken Kroner, responsable del grupo de estrategias de mercado global de BlackRock, explicó por qué la estrategia es particularmente atractiva para las instituciones: «Las estrategias global macro explotan los desequilibrios globales entre las clases de activos y regiones, lo que las hace increíblemente diversificadas. Incluso durante la crisis de crédito, el sector produjo resultados positivos en comparación con la caída del 40% del MSCI World. Otra característica clave de la estrategia es que ofrece altos niveles de liquidez con un compromiso de capital más bajo».