Se trata de un Programa de Arquitectura Optimizada, que la gestora ha concebido en respuesta a los déficits crónicos de los planes de pensiones y a los tipos de interés históricamente bajos que existen en Europa.
Lyxor AM ha creado una plataforma de soluciones para ayudar a los fondos de pensiones a lograr sus objetivos de inversión y, por ende, gestionar mejor sus activos. La entidad francesa ha concebido esta plataforma en respuesta a los déficits crónicos de los planes de pensiones y a los tipos de interés históricamente bajos que se observan actualmente en toda Europa. Se trata del Programa de Arquitectura Optimizada de Lyxor (LEAP, por sus siglas en inglés), que ofrece una combinación exclusiva y flexible de módulos que permite a los fondos de pensiones incrementar su eficiencia operativa mediante la reducción de costes y el acceso a las mejores soluciones de inversión, mejorando sus rentabilidades de inversión.
Gracias a este programa, los fondos de pensiones pueden optimizar la estructura de sus vehículos de inversión, lo que se traduce en una mejor gobernanza y una mejor gestión del riesgo. Según cálculos de la firma, esto puede suponer una reducción de hasta el 40% de los gastos operativos para el titular de los activos. Lyxor ofrece servicios adicionales a los fondos de pensiones por medio de la implementación de soluciones a lo largo de toda la cadena de valor de la inversión (soluciones que abarcan desde la asignación estratégica de activos a la selección y gestión de fondos), lo que proporciona a los fondos de pensiones recursos de inversión sofisticados que, desde una perspectiva histórica, solo han estado disponibles para los fondos de pensiones de gran tamaño.
Actualmente, la entidad gestiona 8.500 millones de dólares de diversos clientes institucionales internacionales utilizando este concepto, que puede aplicarse a través de una gestión fiduciaria o módulos individuales. “LEAP aborda las dificultades estructurales a las que se enfrentan en la actualidad los fondos de pensiones (mayor longevidad, restricciones regulatorias), así como problemas de índole circunstancial (bajos tipos de interés, volatilidad en los mercados financieros), que desembocan en unos ingentes déficits para los planes de jubilación europeos. La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación estima que los planes de pensiones de empleo presentan un déficit de financiación de 428.000 millones de euros (en términos agregados).
Amber Kizilbash, directora de Ventas y Estrategias de Clientes en Lyxor AM, asegura que, “en el complejo entorno actual, los fondos de pensiones deben analizar cada detalle de su actividad con el fin de garantizar su óptimo funcionamiento. La implementación del LEAP, que cuenta con el respaldo de la sólida experiencia de Lyxor en materia de selección y estructuración de fondos, permite una mayor eficiencia y coherencia en la operativa de los fondos de pensiones, lo que se traduce en ventajas directas para los futuros pensionistas”, indica.
