El responsable global de Ventas, Productos y Plataformas y miembro del Global Executive Commitee de Saxo Bank fue uno de los ponentes de la MoneyConf 2016. Analiza en una entrevista para Funds People el estado del fintech en Europa y España y subraya las grandes innovaciones de China en esta materia.
Cerca de 2.000 asistentes se dieron cita hace dos semanas en la edición de 2017 de la MoneyConf, un evento que por segundo año consecutivo ha tenido su sede en Madrid pero que el próximo curso se mudará a Dublín. Se trata del foro sobre fintech más importante en Europa y en él se dieron cita representantes de bancos, plataformas de inversión, startups fintech y otras empresas tecnológicas relacionadas con las finanzas en general. Uno de los ponentes fue Matteo Cassina, responsable global de Ventas, Productos y Plataformas y miembro del Global Executive Commitee de Saxo Bank. En una entrevista, el experto en banca de inversión y trading electrónico analiza para Funds People el estado del fintech en Europa y España, valora a los roboadvisors y repasa las últimas y más recientes capacidades fintech de su entidad.
Funds People: Estado de situación. ¿Está el fintech europeo al mismo nivel de desarrollo que el fintech anglosajón? ¿Dónde se están produciendo las mayores innovaciones?
Matteo Cassina: La diferencia es que en EE.UU. hay algunas empresas que tienen un gran tamaño que les posibilita invertir más en tecnología. Además, en el mundo de la inversión y el trading es más fácil dar una solución a clientes americanos que compran productos en el propio mercado americano, ya que los brokers estadounidenses suelen hacer tan sólo un 1% de sus operaciones fuera de EE.UU., mientras que los brokers y bancos europeos hacen el 30%-40% de sus operaciones en el mercado americano. Sin embargo, las innovaciones en fintech más brutales se están dando en China. Las empresas de fintech chinas se han creado de cero, naciendo directamente en la era tecnológica, y cuentan con el apoyo del gobierno, que ha dado acceso a los bancos a la base de datos de identificación nacional para que, con un sistema de reconocimiento facial, se compruebe que el inversor es quién dice ser y pueda, por ejemplo, invertir en tiempo real.
¿Qué mercados europeos o entidades europeas destacan por sus desarrollos en fintech?
En Europa, no he visto ningún país que destaque por encima del otro de manera clara. En España y Portugal, destacan Bankinter, Fineco o Boursorama, que tienen millones de clientes y son digitales desde hace 20 años. Muchos de los nuevos actores tienen aplicaciones interesantes, pero ninguno ha logrado conseguir muchísimos clientes y una cuenta de resultados increíble.
¿Qué posición ocupa España y sus entidades a nivel fintech dentro de Europa?
En cuanto a entidades financieras, lo que están haciendo Santander y BBVA en el campo tecnológico es de lo mejor de Europa. En cuanto a fintech, vemos que algunas están emergiendo, pero aún no cuentan con millones de clientes.
Dentro del mundo fintech, aparecen como actores relevantes los roboadvisors. ¿Qué recorrido tienen estos proyectos dentro de la industria de banca privada?
Hay muchos roboadvisors diferentes: unos están programados para replicar índices y otros están manejados por un gestor manual. Los roboadvisors facilitan la clasificación de los clientes de forma digital y creo que, así, la industria va a ganar en eficacia y eficiencia. Además, esto también hará que los márgenes y los costes se reduzcan, permitiendo al inversor tener un mejor desempeño en su inversión y poderse cambiar de un producto a otro de forma más rápida. Con todo ello, las casas que realmente generen alfa y retorno atraerán más dinero y no las que tienen la mayor cadena de distribución, como los grandes bancos.
Comúnmente, el término fintech se asocia a bajos costes e indexación de índices, a gestión pasiva según una importante corriente de profesionales de la inversión. ¿Puede convivir el fintech con la gestión activa y sus costes más altos?
Sí, sin duda. Todo lo que sea replicar un índice se puede hacer con máquinas, pero analizar una empresa y sus condiciones fundamentales a largo plazo tiene que ser realizado por personas. Vamos hacia un futuro de convivencia.
¿Qué está haciendo Saxo Bank en materia fintech y banca privada?
Desde hace 15 años tenemos una plataforma de open banking que nos permite integrar la parte de mercados y capital market a la solución tradicional de un banco comercial. Además, hoy, con Open API todo es más intuitivo e integrado. Hemos sido pioneros en esta tecnología que nos ha diferenciado de los grandes bancos, que han empezado a invertir en tecnología en los últimos años.
