La filial de Natixis IM dedicada a la inversión sostenible, Mirova, ha creado el Mirova Research Center (MRC) con el objetivo de acelerar la financiación de la investigación sobre inversión responsable.
En un principio, la iniciativa será llevada a cabo íntegramente por Mirova dentro de su departamento de Investigación sobre Desarrollo Sostenible, dirigido por Mathilde Dufour. El Centro acogerá un comité consultivo de expertos compuesto por representantes de instituciones financieras e investigadores, encargado de contribuir a la dirección de los ejes de investigación, participar en la selección de nuevas asociaciones y evaluar los proyectos en curso. Manuel Coeslier y Thomas Giroux, experto principal en clima y medio ambiente y gestor de cartera de Mirova, respectivamente, se encargarán del funcionamiento diario del MRC.
En este contexto, el centro da a conocer dos asociaciones estratégicas.
La asociación con la Sustainable Investing Research Initiative (SIRI) de la School of International and Public Affairs (SIPA) de la Universidad de Columbia se centrará en la promoción de las finanzas mixtas. Por otro lado, la asociación con la Cátedra de Inversión de Impacto de la Escuela Nacional de Estadística y Administración Económica de París (ENSAE París) se basará en la investigación realizada en el Centro de Investigación en Economía y Estadística (CREST), con el objetivo de maximizar el impacto positivo de las estrategias de inversión cotizadas.
Fomento de la investigación y la innovación en finanzas sostenibles
Desde Mirova aseguran que la creación del centro de investigación aspira a reforzar los métodos y herramientas de las finanzas sostenibles. La firma establecerá asociaciones con universidades de Europa, Estados Unidos y Asia. Por otro lado, el Centro de Investigación Mirova se centrará en tres áreas principales:
- Desarrollar nuevos indicadores a nivel de activos para comprender mejor los temas de la transición justa y sus interacciones con los objetivos medioambientales.
- Explorar nuevos enfoques para medir la contribución concreta de las estrategias de inversión a la consecución de los objetivos de desarrollo sostenible.
- Reflexionar sobre el papel de las finanzas en la transición hacia una economía que respete las fronteras mundiales.
Una asociación con la Universidad de Columbia para promover las finanzas mixtas
A través de una asociación plurianual, la Sustainable Investing Research Initiative (SIRI) y Mirova pretenden promover las finanzas mixtas como palanca para financiar proyectos con un impacto medioambiental y social positivo mediante el desarrollo progresivo de un mercado mundial especializado. La asociación se propone:
- Fomentar la investigación académica rigurosa para profundizar en las mejores prácticas, las oportunidades y las limitaciones de la financiación mixta y, de este modo, ayudar a informar la práctica y contribuir a la creación de conocimiento académico.
- Proporcionar una plataforma para el diálogo entre las principales partes interesadas de los sectores público y privado, los responsables políticos y las universidades.
- Contribuir a la formación de las generaciones actuales y futuras de inversores privados, públicos y filantrópicos.
Caroline Flammer, directora de SIRI, explica que para desarrollar el mercado de la financiación mixta es esencial comprender mejor las prácticas actuales. Esto incluye comprender los retos y oportunidades que surgen para identificar y desarrollar proyectos susceptibles de inversión, las características de las asociaciones público-privadas eficaces, equilibrar y asignar los riesgos entre los inversores, mejorar las estructuras de financiación y acelerar el crecimiento del mercado de financiación mixta, entre otros aspectos.
Apoyo a la Cátedra de Inversión de Impacto en ENSAE París para maximizar las estrategias de inversión cotizadas
Por otro lado, Mirova se ha asociado con la cátedra dedicada a la inversión de impacto en ENSAE París, la primera cátedra apoyada por la Fundación ENSAE-ENSAI. Esta cátedra Impact Investing se centrará en los impactos reales de las estrategias de inversión cotizadas. La iniciativa pretende contribuir al conocimiento teórico y empírico más allá del estudio del rendimiento de las estrategias y la fijación de precios del riesgo a través de un programa científico estructurado en torno a dos ejes principales:
- La inversión de impacto, con una ambición de adicionalidad, incluidas las estrategias de participación de los accionistas y la alineación Net-Zero de los inversores.
- La inversión de impacto más allá de las cuestiones climáticas: conciliación de objetivos complementarios de impacto ambiental y conciliación de los impactos ambientales y sociales.
Olivier David Zerbib, investigador del CREST y profesor adjunto de finanzas sostenibles en ENSAE París, expone que: "Uno de los principales retos de las finanzas sostenibles es identificar palancas accionables que permitan a los inversores apoyar y acelerar eficazmente la transición ecológica. Aunque la literatura académica sobre la inversión de impacto ya ha encontrado pruebas de la eficacia de determinadas estrategias, siguen abiertas muchas cuestiones esenciales, en concreto, sobre la adicionalidad de las inversiones, es decir, el impacto positivo en el medio ambiente que no se habría producido en ausencia de estas inversiones, así como la medición del impacto más allá de las cuestiones climáticas. Esta cátedra de investigación pretende contribuir a este campo de investigación en desarrollo, tanto a través de un enfoque teórico como empírico".
