Morgan Stanley IF Global Brands Fund: 20 años generando alpha

De los fondos que componen la comparativa el de Morgan Stanley es el más longevo ya que se lanzó hace 20 años. En este extenso periodo la estrategia del fondo se ha mantenido y esa no es otra que la de “ invertir con un estilo bottom up en una cartera concentrada de empresas de alta calidad y bien gestionadas a un precio razonable”, según explica su gestor Bruno Paulson. Esa selección de valores, que modifica en función de las características del mercado (el fondo cuenta con un turnover ratio de entre el 20 y el 25% a un año) le ha permitido generar un alpha en los últimos tres años superior al 5% según los datos de Morningstar al cierre del mes de enero, lo que implica cerca de la mitad del 10% de rentabilidad anualizada que ha conseguido el fondo en este periodo.