Morningstar cambia el rating de ocho fondos en noviembre

Morningstar ha cambiado en noviembre el rating de ocho fondos disponibles a la venta en España. La firma de análisis ha comenzado la cobertura del AXA WF Frm Italy, que pasa a ser Medallista Morningstar con el Analyst Rating Bronze. “El fondo cuenta con varios aspectos interesantes, incluyendo a su gestor líder Gilles Guibout, que ha liderado la estrategia desde 2006 y que cuenta con una extensa trayectoria en este mercado. El proceso es disciplinado y está centrado en la selección de compañías según la convicción del equipo en cada una de ellas, lo que ha generado buenas rentabilidades ajustadas por riesgo a largo plazo, frente a fondos competidores. Además, se beneficia de un precio inferior a la mediana de competidores, lo que es una ventaja competitiva clave cara al futuro”, explica Javier Sáenz de Cenzano, director de Análisis de fondos Morningstar para Iberia e Italia.

Por otro lado, hay tres fondos que reciben un ‘upgrade’. Se trata de casos donde los analistas de Morningstar han incrementado la convicción en la última revisión de cada fondo concreto. Destaca el fondo de domicilio español Ibercaja Oportunidad Renta Fija, que pasa a ser Medallista Morningstar con el Rating Bronze. “Cristina Gavín gestiona este producto desde su lanzamiento en 2009, y ha demostrado ser capaz de añadir valor en un producto que invierte en deuda gubernamental de la Eurozona (con un sesgo hacia España), bonos de agencias públicas españolas, depósitos y bonos financieros respaldados por el Estado”. Lo mismo ocurre con el JPMorgan ASEAN Equity, que pasa de Neutral a Bronze principalmente por dos factores.