TRIBUNA de Pablo Peciña, asesor patrimonial senior, Lombard International Assurance. Comentario patrocinado por Lombard International Assurance.
El unit linked es un producto de ahorro basado en un seguro de vida y en el que las aportaciones realizadas se invierten en una cartera de valores que se escoge en función del perfil de riesgo del cliente y la estrategia que éste seleccione. Por un lado, es un seguro de vida y, por otro, un mecanismo de ahorro.
Dado que es un seguro de vida, permite que quien lo contrate designe libremente los beneficiarios que habrán de recibir los fondos ligados al seguro, más una indemnización, en caso de fallecer quien o quienes hayan sido designados como asegurado o asegurados en el contrato.
Dicho pago del seguro a los beneficiarios no forma parte de la herencia ni se hace público al fallecimiento, tal y como ocurre con un testamento. Ello otorga gran confidencialidad y libertad al cliente para disponer de la parte de su patrimonio que transmite a través del seguro, y distribuirla como considere más oportuno.
Además, al considerarse que el pago del seguro no forma parte de la herencia, podrá renunciarse a ésta y no por ello al cobro del seguro. Algunas herencias, que implican en ocasiones la transmisión de bienes de gran valor pero de difícil liquidez, tienen que ser rechazadas por los herederos por falta de liquidez.
En este sentido, el seguro permite también un acceso rápido a liquidez por parte de los beneficiarios. Recibir una herencia puede ser un proceso largo y que implicará además en algunos casos hacer frente a pagos (por ej. Impuesto de Sucesiones y Donaciones o ISD). Prever un pago rápido a los herederos, sin necesidad de un largo proceso sucesorio, supone una inyección de liquidez muchas veces necesaria para evitar que se tengan que malvender rápido bienes ilíquidos (por ej. inmuebles) o para evitar situaciones de iliquidez hasta que la herencia se reparta.
El unit linked permite además a que quien lo contrate ejercer cierto nivel de control respecto a cómo y cuándo su patrimonio es transmitido. Es imposible conocer cuándo alguien va a fallecer y su patrimonio va a transmitirse por tanto a sus herederos. No obstante, hay situaciones en las que existen hijos o herederos incapaces o sin la suficiente madurez para gestionar adecuadamente todo el patrimonio. El seguro permite restringir el acceso a la parte del patrimonio que se encuentra bajo el seguro hasta que por ejemplo los beneficiarios cumplan una determinada edad o solo una vez hayan obtenido el consentimiento previo de alguien de confianza.
En ese caso, se diferirá el devengo del ISD hasta el momento en que los beneficiarios tengan la posibilidad de exigir el pago del seguro a la aseguradora. Así, aquellos beneficiarios a quienes se haya restringido el acceso al patrimonio a través del seguro hasta que alcancen cierta edad, o hasta que transcurra un tiempo desde la muerte del tomador por ejemplo, no deberán hacer frente al pago del ISD hasta que se haya cumplido el término o condición fijado en el seguro.
Por último, pero no por ello menos importante, es importante mencionar que al ser el seguro una solución que permite diferir el pago del IRPF al que lo contrata, una vez éste fallece y los beneficiarios reciben de la aseguradora el valor de la cartera de valores ligada al unit linked, más la indemnización que corresponda, aquéllos habrán de tributar por ISD; pero se habrá producido un ahorro fiscal hasta ese momento del IRPF que el cliente habría debido pagar anualmente si la misma cartera de valores la hubiese detenido él directamente.
Si tuvieras interés en analizar cómo las ventajas del seguro unit linked pueden aplicar a tu caso particular o el de tus clientes, puedes ponerte en contacto con uno de los agentes de seguros exclusivos de Lombard International Assurance S.A.
