Alfonso del Moral, responsable para Iberia, pasa revista a este fondo, con motivo de su primer aniversario, que replica una de las estrategias más exitosas de la casa. Comentario patrocinado por T. Rowe Price.
TRIBUNA de Alfonso del Moral, responsable para Iberia, T. Rowe Price. Comentario patrocinado por T. Rowe Price.
T. Rowe Price celebra el primer aniversario del fondo T. Rowe Price Funds Sicav - US Structured Research Equity Fund, que cuenta con 2.200 millones de dólares estadounidenses en activos bajo gestión. El fondo replica una de las estrategias más relevantes para T. Rowe Price, la cual se lanzó en EE.UU. en 1999 y cuenta con USD 90 mil millones en activos bajo gestión a 31 de enero de 2025.
¿Qué es US Structured Research Equity?
- Una cartera gestionada activamente, compuesta de 200-275 valores, diseñada para proporcionar a los clientes una amplia exposición al segmento del mercado de renta variable estadounidense
- Se trata de una estrategia “index enhanced” que replica las mismas características del S&P 500 en cuanto a sectores y estilos, y tiene un tracking error medio del 1%.
- Ha sido capaz de aportar alfa frente al índice en prácticamente cualquier entorno de mercado
- Lo característico de esta estrategia es que está gestionada por nuestros analistas, los cuales hacen apuestas activas a nivel compañía, por lo que tiene todo el potencial de gestión activa de T. Rowe Price
¿Cómo funciona?
Nuestros analistas toman decisiones de compra y venta para su parte proporcional de la cartera, bajo la una estricta supervisión y control de riesgos.
La estrategia tiene un historial de resultados excelentes a largo plazo
El planteamiento de inversión del fondo se basa en nuestra estrategia US Structured, que se lanzó en 1999. Desde su inicio, la estrategia ha ofrecido rendimientos superiores al índice con un bajo tracking error en una amplia variedad de condiciones de mercado.
Clases del fondo disponibles
Creemos que este enfoque ofrece la posibilidad de obtener mejores resultados en todos los entornos de mercado.
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura.
OBJETIVO DEL FONDO
Aumentar el valor de sus acciones, a largo plazo, mediante el crecimiento del valor de sus inversiones.
CARTERA DE VALORES
El fondo se gestiona activamente e invierte principalmente en una cartera diversificada de acciones o valores relacionados emitidos por empresas de los Estados Unidos de América, seleccionados por el equipo de analistas de investigación global de T. Rowe Price bajo la supervisión de los gestores de cartera.
LOS SIGUIENTES RIESGOS SON IMPORTANTES PARA EL FONDO (PARA MÁS INFORMACIÓN, CONSULTE EL FOLLETO)
Los siguientes riesgos son importantes para el fondo: Riesgo de pequeña/mediana capitalización - Las cotizaciones bursátiles de las pequeñas y medianas empresas pueden ser más volátiles que las de las grandes empresas.
RIESGOS GENERALES DE LOS FONDOS
Deben leerse junto con los riesgos específicos del fondo indicados anteriormente.
Conflictos de intereses - Las obligaciones del gestor de inversiones para con un fondo pueden entrar en conflicto con sus obligaciones para con otras carteras de inversión que gestione. Contraparte - El riesgo de contraparte puede materializarse si una entidad con la que el fondo hace negocios no quiere o no puede cumplir sus obligaciones con el fondo. Custodia - En caso de insolvencia o quiebra del depositario y/o custodio, puede existir riesgo de pérdida o retraso en la devolución de determinados activos del fondo. Ciberseguridad - El fondo puede estar sujeto a riesgos operativos y de seguridad de la información derivados de fallos en la ciberseguridad de los sistemas de información digital del fondo o de sus proveedores de servicios externos. ESG - La integración de ESG, así como los acontecimientos, pueden dar lugar a un impacto negativo material en el valor de una inversión y el rendimiento del fondo. Fondo de inversión - Invertir en fondos implica ciertos riesgos a los que un inversor no se enfrentaría si invirtiera en los mercados directamente. Inflación - La inflación puede erosionar el valor del fondo y de sus inversiones en términos reales. Riesgo de mercado - El riesgo de mercado puede someter al fondo a experimentar pérdidas causadas por cambios inesperados en una amplia variedad de factores. Liquidez del mercado - En condiciones de mercado extremas, puede resultar difícil vender los valores del fondo y puede que no sea posible reembolsar las participaciones con poca antelación. Operativos - Los fallos operativos podrían provocar interrupciones en las operaciones de la cartera o pérdidas financieras. Sostenibilidad - Los fondos que tratan de promover características medioambientales y/o sociales podrían no lograrlo o lograrlo sólo parcialmente.
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Información importante
Los Fondos son subfondos de T. Rowe Price Funds SICAV, una sociedad de inversión luxemburguesa de capital variable inscrita en la Commission de Surveillance du Secteur Financier y calificada como organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios («OICVM»). Los detalles completos de los objetivos, las políticas de inversión, los riesgos y la información sobre sostenibilidad se encuentran en el folleto que está disponible con los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) y/o el documento de datos fundamentales (KID) en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que los Fondos están registrados para su venta pública, junto con los estatutos y los informes anuales y semestrales (conjuntamente, los «Documentos del Fondo»). Toda decisión de invertir debe tomarse sobre la base de los Documentos del Fondo, que pueden obtenerse gratuitamente del representante local, del agente de información/pago local o de los distribuidores autorizados. También pueden encontrarse junto con un resumen de los derechos del inversor en inglés en www.funds.troweprice.com. La Sociedad Gestora se reserva el derecho de rescindir los acuerdos de comercialización.
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