Yan Taw Boon comenta cómo el aumento de los precios de la gasolina está acelerando la transición de los vehículos tradicionales de combustión interna a los vehículos eléctricos, cambiando la industria automotriz e impulsando la demanda de semiconductores. Comentario patrocinado por Neuberger Berman.
TRIBUNA de Yan Taw Boon, head of Thematic, Asia, NB. Comentario patrocinado por Neuberger Berman.
A medida que los precios de la gasolina han alcanzado sus niveles más altos en nueve meses, los propietarios de automóviles de combustión interna están bajo presión para encontrar alternativas sostenibles y más baratas. Según el Departamento de Energía de los Estados Unidos, conducir un vehículo eléctrico podría ahorrar hasta un 60% en promedio en comparación con los automóviles tradicionales, suponiendo un precio del combustible de 2,85 dólares estadounidenses por galón(1); mientras tanto, los precios han aumentado más allá de cinco dólares en algunos estados.
Con bonificaciones impositivas en las compras, avances en la tecnología de baterías y una rápida expansión de la infraestructura de carga, las ventas globales de vehículos eléctricos se dispararon a 10 millones en 2022, un aumento de diez veces en solo cinco años(2). Creemos que esta transformación de la industria está ganando impulso y alimentará la demanda de semiconductores en el núcleo de muchos sistemas de vehículos elétricos, incluida la administración de energía, el control de motores, la optimización de la batería y la asistencia avanzada al conductor (ADAS). Según la estimación de McKinsey, el contenido de semiconductores en los vehículos eléctricos se triplicará para 2030(3), dando lugar a nuevos actores en toda la cadena de suministro de vehículos eléctricos.
Por ejemplo, los fabricantes chinos de vehículos eléctricos están haciendo inversiones considerables en tecnología avanzada de baterías y trenes motrices eléctricos que se encuentran en los vehículos eléctricos rentables. Los fabricantes de automóviles tradicionales incluso se están asociando con productores de vehículos eléctricos con la esperanza de aprovechar su ventaja de escala con el conocimiento de software de la industria de vehículos eléctricos, tal y como hizo Volkswagen recientemente al asociarse con Xpeng para producir dos nuevos modelos que se adaptan al segmento de clase media(4).
Otros players están abriendo nuevas fábricas para fabricar chips que puedan mejorar los sistemas de asistencia avanzada al conductor (ADAS), que exigen una conectividad fiable y rápida para procesar datos en tiempo real de varios sensores y cámaras. Más recientemente, TSMC estableció una empresa conjunta con Bosch, Infineon y NXP llamada European Semiconductor Manufacturing Company (ESMC) para construir una fábrica en Alemania encargada de producir chips que sirvan a los sectores automotriz e industrial.
A medida que el cambio de la combustión interna a la energía eléctrica continúa a buen ritmo, creemos que los líderes de la industria a lo largo de la cadena de suministro de semiconductores están bien posicionados para beneficiarse.
Fuentes y notas:
1 Energy.gov.
2 AIE.
3 McKinsey.
4 Reuters, "Volkswagen compra la participación de Xpend, se asocia con SAIC para impulsar la línea de vehículos eléctricos de China", 23 de julio de 2023.
