COLABORACIÓN mensual de Íñigo Bilbao-Goyoaga, Managing Partner & CIO. Estudios Bursátiles SL, Experto en Fondos, ETF e Inversión Colectiva.
Cuando me inicié en la industria de servicios financieros a principios de los años 1990, mejorar la calidad de los datos utilizados era una prioridad. La automatización del procesamiento de datos con la llegada de avances tecnológicos auguraba que los back office iban a tener una gran transformación. Ejecutivos de la industria avanzaban que gradualmente iba a desaparecer el proceso manual de datos, eliminando la utilización de papel y hojas de Excel.
Sin embargo, treinta años después, a pesar de que hay muchos procesos automatizados, han aparecido nuevas regulaciones que solicitan el cumplimiento de nuevos requisitos. Estamos en los inicios de su tratamiento. Uno muy conocido es la inclusión de criterios de sostenibilidad en fondos y ETF, pero no el único.
A pesar de la gradual automatización de la industria, han aparecido regulaciones que requieren el cumplimiento de nuevos datos
El informe anual de la industria de fondos elaborado por PwC en 2024, el cual incluía una encuesta global, indicaba que las tres grandes tendencias que iban a transformar la industria de fondos esta década iban a ser, la adaptación de la inteligencia artificial a los procesos de la industria, la producción de estados financieros que incorporen correctamente criterios de sostenibilidad y la protección ante ciberataques.
Líderes de la consultora PwC destacaban que la industria se está moviendo desde el reconocimiento de estas tres tendencias hacia la resolución de estas.
Un seis sobre diez a la calidad de los datos con los que trabaja la industria
Otro informe elaborado por Trustquay y Viewpoint, que incluía una encuesta realizada globalmente a 90 miembros de la industria de fondos en el tercer trimestre de 2024, incluyendo bancas privadas, family office, gestoras y custodios llegaba a la conclusión que de media la industria daba un seis sobre diez a la calidad de los datos con los que trabajaban.
El 75% de los encuestados consideraba que en muchos casos trabajaban con estimaciones y no con datos reales. Un 41% indicaba que seguían utilizando procesos manuales como hojas de Excel para algunas tareas. La conclusión del informe era que el 77% de encuestados consideraba que mejorar la calidad de los datos con los que trabajaban era una de las principales metas que tenían para los siguientes dos años.
Otra encuesta global encargada por la compañía de software Intersystems realizada a 375 directivos de la industria de fondos durante la segunda mitad de 2025, llegaba a la conclusión que más de la mitad, el 54% de los encuestados, consideraba que reducir errores en el procesamiento de datos era una de sus mayores preocupaciones.
Entre las gestoras la prioridad era la velocidad, el tiempo para obtener datos reales, mientras que entre los custodios la prioridad era cómo trabajar correctamente con grandes volúmenes de datos con el menor número de errores posibles.
El cumplimiento de requisitos en el campo ASG motor de la industria para mejorar eficiencias y reducir errores
Mejorar la calidad de datos significa dirigirse hacia una verdadera digitalización de sus negocios. Podrían mejorar eficiencias, reducir costes y cumplir con los múltiples requisitos obligatorios que implica trabajar en la industria.
Esta necesidad se ha visto aumentada con los requisitos regulatorios de cumplir criterios ASG. Destacan por su relevancia para un gran número de inversores, aquellos relacionados con el cambio climático.
La llegada de IA y nuevos avances tecnológicos ayudarán a digitalizar el sector
Se espera una mayor digitalización de la industria durante esta década con la llegada de nuevos avances tecnológicos como la utilización de servidores remotos, la inteligencia artificial y el aprendizaje automático. La implementación de estos adelantos debería automatizar aún más los procesos de datos.
Estas novedades tecnológicas requerirán mayores economías de escala que las actuales, para poder hacer frente a las necesarias inversiones en tecnología y recursos humanos para seguir siendo competitivos.
La presión en márgenes va a continuar y conducirá a una mayor concentración de la industria en un menor número de proveedores de servicios financieros, pero de mayor tamaño.
