Rentabilidad y responsabilidad: una sólida alianza

TRIBUNA de Laura Donzella, Responsable de Ventas para Iberia y Latinoamérica. Comentario patrocinado por Nordea AM.

La estrategia Global Stars Equity de Nordea eleva la inversión responsable al siguiente nivel

La inversión responsable en Nordea forma parte de nuestro ADN. Desde que nos convertimos en uno de los primeros signatarios de los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas en 2007, hemos desarrollado y ajustado nuestras soluciones de inversión centradas en este aspecto fundamental. El objetivo de nuestra estrategia Global Stars Equity (miembro de nuestra familia STARS) es ofrecer una rentabilidad superior y mantenerse a la vanguardia de la oferta ASG (criterios ambientales, sociales y de buen gobierno) de Nordea Asset Management.

Las cuestiones relacionadas con ASG son importantes en una cartera global, ya que los riesgos y recompensas potenciales asociados a este ámbito pueden traducirse fácilmente en importantes ganancias o pérdidas monetarias. Por ejemplo, las empresas que no cumplan los estándares sociales aceptados pueden enfrentarse a grandes multas y ver empañada su reputación, lo que tendría una repercusión importante en sus balances. El vertido de petróleo de la plataforma Deepwater Horizon de BP en el Golfo de México es uno de los numerosos ejemplos que demuestran lo que puede pasar si las empresas no cumplen estos estándares. Por el contrario, las empresas que conceden prioridad a los criterios de ASG a menudo obtienen beneficios financieros de los esfuerzos relacionados con la sostenibilidad, como la reducción del consumo de energía y la reducción de la generación de residuos. No cabe duda de que el incentivo económico asociado a la inversión en soluciones de ASG ha alcanzado un punto de inflexión para los consumidores y las empresas.

El objetivo de la estrategia Global Stars Equity es ofrecer rentabilidad y responsabilidad sin dejar de ejercer un impacto positivo en el mundo. El equipo de gestión de la cartera de la estrategia cumple este objetivo invirtiendo en empresas que responden a los estándares de ASG de Nordea. La estrategia aplica un enfoque de tipo bottom-up basado en un proceso de selección de valores riguroso y de gran solidez.

1. Nuestro galardonado Responsible Investment Team asigna a cada empresa potencial una puntuación de ASG basada en un exhaustivo análisis de estos criterios desarrollado internamente. Solo aceptamos empresas que obtienen una calificación de B o superior, es decir, aquellas que cumplen nuestros estándares de ASG y están en condiciones de abordar los desafíos asociados en el futuro.
2. Batir el índice de referencia es importante. Por este motivo, nuestro Fundamental Equities Team lleva a cabo un análisis financiero exhaustivo de los valores, que permite a los gestores de cartera identificar empresas capaces de ofrecer valor sostenible a largo plazo para los accionistas. En suma, invertimos en los ganadores del futuro.
3. Por último, fomentamos el cambio en las empresas colaborando en temas específicos de ASG a través de visitas in situ y reuniones. Las aproximadamente 150 visitas al año que realizamos a empresas demuestran que para nosotros la colaboración es una forma de preservar y mejorar el valor a largo plazo para los accionistas y de generar un impacto positivo en el conjunto de la sociedad.

Nos distinguimos de los demás

Para impulsar la rentabilidad, buscamos brechas de expectativas atractivas en las que adoptamos una perspectiva materialmente diferente al mercado. Creemos que nuestro disciplinado proceso de inversión, que incorpora la evaluación de los criterios ASG a nuestros exhaustivos análisis de valoración fundamental, nos permite identificar compañías infravaloradas. Con frecuencia, el mercado subestima el crecimiento futuro asociado a las oportunidades climáticas, no valora correctamente el impacto estructural de las normativas e infravalora los cambios tecnológicos como riesgos u oportunidades para una empresa. Por ejemplo, el plan de acción de la Comisión Europea sobre el crecimiento sostenible de las finanzas se ha marcado el objetivo de redirigir los flujos de capital hacia inversiones sostenibles para propiciar un crecimiento sostenible e inclusivo. Se está produciendo un cambio hacia la inversión responsable, lo que resulta en un creciente flujo de capital hacia estas soluciones.

Los servicios de asesoría de inversión incluyen cada vez más soluciones de sostenibilidad y ASG en respuesta a la necesidad de empresas e inversores de mejorar los estándares de ASG para seguir siendo competitivos hoy en día. Lo que antes se consideraba un concepto nicho se está convirtiendo en una megatendencia legítima, y la estrategia Global Stars Equity de Nordea está bien posicionada para aprovechar al máximo esta oportunidad. 

Disclaimer:

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