TRIBUNA de Jean Karbouyan, analista de Renta Variable de Amundi. Comentario patrocinado por Amundi.
La robótica es una pieza clave en el desarrollo de las fábricas inteligentes y la industria 4.0, una de las dimensiones de la disrupción en las que CPR AM trata de apalancarse con su nueva estrategia CPR Global Disruptive Opportunities
Cuáles son los desafíos a los que se enfrentan los actuales líderes de la robótica industrial
Atendiendo a la prioridad estratégica asignada a los robots industriales por parte del gobierno chino, que pretende tener de tres a cinco corporaciones nacionales que sean competitivas a nivel internacional en los próximos cinco años, vale la pena examinar el desafío que plantea China a las empresas globales en este terreno.
Actualmente, hay varios cientos de productores de robots industriales en China. Si bien la gran mayoría de estos se encuentra en la producción de gama baja, su participación en el mercado nacional sigue creciendo. En 2015, el 30% de los robots comprados en China fueron vendidos por empresas locales. El objetivo del gobierno es aumentar esta cifra al 45% en 2020.
En el corto plazo, sin embargo, creemos que la competencia de China representa sólo una amenaza limitada para las corporaciones internacionales. En nuestra opinión, la expansión de las empresas chinas hacia la producción de gama alta se enfrenta a dos obstáculos, tanto a nivel nacional como internacional.
En primer lugar, para aumentar la precisión y fiabilidad, los productores chinos se verán obligados a recurrir a proveedores que dominan la producción de componentes críticos como las cajas de cambios (Nabtesco / Harmonic Drive Systems), que representan un tercio del coste de producción de un robot industrial . Esto debilitará significativamente la ventaja de precio de los fabricantes chinos.
En segundo lugar, gran parte del valor añadido en robótica se reduce al software (facilidad de programación, control intuitivo, ...), un campo en el que los fabricantes chinos todavía carecen de experiencia.
Por último, una presencia local será necesaria para proporcionar servicio post-venta. Por lo tanto, se tendrán que hacer grandes inversiones para desarrollar una red internacional de ingenieros cualificados pagados con salarios locales.
Para cerrar rápidamente la brecha tecnológica, Midea, el segundo mayor fabricante de electrodomésticos chinos, decidió el año pasado adquirir Kuka, por un valor de 5.000 millones de dólares. Su objetivo es convertirse en el primer proveedor de robots industriales en China (posición actualmente ocupada por ABB) y a largo plazo desarrollar robots de servicio. Como consecuencia, el grupo busca incrementar el reconocimiento gubernamental como marca local (los proveedores nacionales están siendo favorecidos) y están trabajando en el desarrollo de robots más baratos para la colaboración humano-robot y aplicaciones fuera del segmento automotriz.
Con la creciente penetración de los robots en la industria en general, los nuevos actores, que se benefician de las menores barreras de entrada a este segmento (base de clientes más fragmentada, integración más fácil, menor necesidad de postventa ...), están lanzando productos de gama media, ejerciendo una mayor presión en la industria de lo que inicialmente se esperaba.
En consecuencia, los líderes globales, tradicionalmente posicionados sólo en el segmento premium, están adaptando su oferta para abordar esta nueva competencia. Por ejemplo, Kuka invirtió en 2016 en KBee que vende su cobot Franka a partir de 10.000 dólares.
Otro desafío competitivo podrían ser las empresas de tecnología, que están mostrando un creciente interés en el mercado de la robótica.
Por ejemplo, Google ha invertido en unas 10 empresas de robótica en los últimos años. Puede que lo haga más por la convicción de que la robótica será una tecnología clave para el futuro que con una estrategia definida. Las adquisiciones del gigante estadounidense incluyen Industriel Perception, que produce un robot utilizado en logística e industria.
En 2012, Amazon adquirió Kiva Systems, fabricante de un robot móvil que optimiza la logística en almacenes. La solución, que previamente había sido comercializada para la venta, ahora se utiliza exclusivamente internamente y las intenciones futuras de Amazon siguen siendo inciertas.
Por último, es probable que el mercado de la robótica atraiga también la atención de compañías de software como SAP y Microsoft, dado que el software, al igual que en la automatización industrial en general, se está volviendo cada vez más importante y los fabricantes de robots utilizan actualmente su propio sistema cerrado.
En conclusión, creemos que los actuales líderes de la industria robótica están bien posicionados y van un paso por delante de sus competidores para aprovechar el fuerte crecimiento de los robots industriales, un mercado impulsado por tendencias estructurales destinadas a continuar en el futuro.
Al igual que Huawai se ha asociado con Kuka para el desarrollo de soluciones de fabricación inteligente, creemos que en el futuro, la ambición de las empresas chinas y las compañías de tecnología para dirigir su desarrollo hacia los robots industriales llevará a más asociaciones con los principales actores industriales.
