La gestora Pictet Asset Management ha lanzado el Pictet-Quest AI Driven Global Equities, una estrategia mejorada de inversión indexada, que aplica la escala y eficiencia de la inteligencia artificial en la selección de los valores. El fondo aspira a superar en hasta 1,5% anual bruto la rentabilidad del índice mundial MSCI World, con bajo error de seguimiento y una comisión de gestión de 0,2 %, menor que en la gestión activa tradicional.
El equipo de inversión Quest de estrategias cuantitativas de renta variable de Pictet AM ha desarrollado un modelo propio de predicción de rentabilidades para la selección de valores. En lugar de la exposición a variaciones del mercado mediante betas smart o exóticas para intentar mejorar el perfil rentabilidad/riesgo frente a los índices, el equipo emplea conjuntos de datos conocidos y contrastados para analizar los mercados de renta variable, mediante un instrumento transparente, capaz de predecir, con un grado de confianza y precisión extremadamente alto, el componente idiosincrático de un valor para optimizarlo en la cartera.
La relevancia de un 1% adicional de rentabilidad
Según Pictet, los gestores de activos e inversores pudieron construir una parte significativa de las posiciones principales de sus carteras de manera rentable mediante la simple réplica del índice durante el mayor mercado alcista en renta variable de la historia, que se truncó con la pandemia, pero la entidad prevé que la renta variable global apenas proporcione 6 % anualmente los próximos cinco años en un entorno de bajo crecimiento. “Un 1 % de rentabilidad adicional en renta variable es significativo, de manera que los inversores deben plantearse un método mejorado de indexación como sustituto para las posiciones principales de sus carteras”, defienden.
"La rápida expansión del aprendizaje automático y la IA, combinada con la mejor calidad de los datos de mercado, hacen posible generar exceso de rentabilidad de forma sistemática, lo que puede tener un profundo efecto a largo plazo. La capitalización a lo largo de diez años de una diferencia de rentabilidad de 1 % anual después de comisiones respecto a un índice de renta variable global, equivale a cerca de 11 % de rentabilidad extra”, insiste David Wright, codirector de estrategias cuantitativas Quest en Pictet AM.
