Gloria Hernández y Ana Mayo, ambas de finReg 360, explicaron durante la III edición del Meeting Point de Madrid cuál es la situación actual de estos activos y los grandes retos a nivel de regulación y fiscalidad.
Los criptoactivos han centrado el interés de inversores y profesionales del sector durante los últimos años. No es para menos. Además de centrar el interés de muchos inversores (los más arriesgados), la industria se ha tenido que preparar para la llegada de la regulación MICA (cuyas siglas corresponden a Markets in Crypto-Assets Regulation), sin duda un catalizador para este mercado.
“Es un activo muy revolucionario fuera del sector financiero”, explicó Gloria Hernández, socia de finReg360 y experta en regulación de banca, valores, fintech y criptoactivos, durante la III edición del Meeting Point de Madrid. Apuntó un dato interesante: en España se cree que el 10% de las personas tienen una inversión en criptoactivos. Mientras que en los primeros años los exchanges operaban sin ningún tipo de regulación, tras la llegada de MICA el pasado mes de diciembre “se comienzan a prestar estos servicios con seguridad jurídica”, explicó Hernández. De hecho, la experta definió “MICA como el MIFID de los criptoactivos”. Y es que, dejando aparte algunas cuestiones técnicas, “es prácticamente igual que MiFID, ya que afecta a los mismos servicios, con la única diferencia de que el activo subyacente no es un instrumento financiero sino un criptoactivo”, matizó.
Aún lejos de la Banca Privada
Hasta ahora este mercado estaba copado por los exchanges. Sin embargo, la llegada de la regulación ha hecho que la gran banca también quiera estar presente. “En el primer semestre de 2025 algunas entidades van a empezar a prestar servicios de criptoactivos. En principio serán los grandes bancos, que se están posicionando ya, aunque probablemente haya una segunda oleada de carácter reactivo de otras entidades. El público sigue teniendo interés en los criptoactivos”, comentó.
Pese a ello, este tipo de instrumentos están todavía lejos de la Banca Privada. La razón está, según Hernández, en los servicios que las entidades están pensando en prestar: compra y venta, custodia, así como recepción y transmisión de órdenes sobre criptoactivos. “Sin embargo, no conozco a nadie que esté haciendo asesoramiento de criptoactivos en el ámbito de la banca tradicional o que esté prestando servicio de gestión discrecional de carteras” subrayó. Por tanto, determina el canal que se está usando, que según la experta es fundamentalmente la app y página web. “En muchas ocasiones se está limitando que en la oficina se presten estos servicios. Se prefiere que se acoten al mundo digital”, matizó.
¿Y la fiscalidad?
Respecto a la fiscalidad de este producto, Ana Mayo, socia de finReg 360 especializada en Fiscal, contó que desde 2023 los proveedores de estos activos están reportando sus obligaciones. Sin embargo, a nivel fiscalidad “no existe regulación específica para criptoactivos. Aplicamos la normativa general a un producto absolutamente novedoso”, dijo.
Respecto a las rentas que se obtengan, Mayo explicó que “en el IRPF la mayoría de las rentas sujetas a tributación derivadas de las operaciones con criptoactivos se van a incluir en la base imponible del ahorro, bien como ganancia de patrimonio o como rendimiento del capital. En el impuesto sobre sociedades dependemos de la contabilidad y aquí el criterio contable todavía está poco definido. Este es uno de los grandes temas a definir”.
Respecto a las obligaciones de información, desde 2023 los proveedores de servicios de cripto tienen que informar a la Administración Tributaria sobre los saldos en monedas virtuales y las operaciones. A su vez, el propio inversor tiene un modelo que tiene que reportar las criptomonedas situadas fuera de España (custodia). “Esto va a cambiar porque hay una regulación en la directiva DAC 8 que los países tienen que implantar en 2025. De tal manera que en 2026 será de obligado cumplimiento en la Unión Europea reportar las operaciones con criptoactivos para que se facilite el intercambio de información”, avisó.