Se trata de un fondo de inversión que repartirá rentas trimestrales a partir de abril de 2019 pero que no está categorizado como fondo de gestión pasiva o garantizado.
La mayoría de los fondos españoles que reparten rentas suelen estar categorizados como fondos de gestión pasiva o garantizados. Sin embargo, en su último registro, Sabadell AM ha considerado crear una nueva solución de inversión más flexible que las anteriores, pero sin renunciar al reparto.
La gestora del grupo lanza Sabadell Planificación 25, un producto que a partir de abril del próximo año repartirá rentas mediante el formato de reembolso obligatorio por un importe bruto equivalente a aplicar una tasa sobre el valor de su inversión en el fondo dicho día o siguiente día hábil. Dicha tasa inicialmente será del 1,60% anual (0,40% trimestral) y podrá ajustarse anualmente, un hecho relevante sería notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Este mixto internacional invertirá en activos de renta fija y de renta variable internacionales con el propósito de generar recursos suficientes para cubrir los reembolsos periódicos obligatorios. Unas inversiones que estarán localizadas principalmente en activos negociados en estados de la OCDE, sin descartar otros mercados con carácter secundario, incluidos emergentes hasta un 10% máximo.
En condiciones normales, la exposición a renta variable será del 25%, situándose entre el 0% y el 30%, sin establecerse límite de capitalización. El resto se invertirá en activos de renta fija pública y privada sin predeterminación en cuanto a calificación crediticia. La duración financiera de la cartera de renta fija podrá oscilar entre 0 y 15 años.
Por otro lado, la exposición al riesgo divisa podrá superar el 30%. Asimismo, el folleto informativo del fondo limita al 10% el acceso a otras instituciones de inversión colectiva, depósitos u otros instrumentos del mercado monetario no negociados sin límite.
Al igual que otros fondos de la gama, el Sabadell Planificación 25 llega con cinco clases disponibles. La clase Base, con un mínimo de inversión de 200 euros, tiene una comisión del 1,4%. La clase Premier, para patrimonios superiores al millón de euros, sitúa su comisión en el 0,7%. Entre ellas están la clase Plus (100.000 euros y un 0,95% de comisión), la clase Empresa (misma comisión que la anterior y 500.000 euros de mínimo) y la Pyme (para 10.000 euros y un 1,2% de comisión).
