En un año donde los inversores conservadores no han conseguido preservar su patrimonio, algunos clientes han vuelto a demandar soluciones a vencimiento fijo y con rentabilidad prefijada desde su lanzamiento, un motivo por el que algunas gestoras españolas han vuelto a registrar nuevos vehículos de gestión pasiva.
Es el caso de Santander AM, que registra dos nuevos fondos de gestión pasiva, el Santander 95 Grandes Compañías 3 y el Santander Cumbre 2024 3. Este último, cuya TAE mínima no garantizada asciende al 0,37% y la máxima al 0,56%, cuenta con cinco reembolsos obligatorios del 0,40% a lo largo de la vida del producto (mayo de 2024). Adicionalmente, contempla el folleto del fondo, se podrá obtener un 1% de rentabilidad adicional sobre la inversión inicial o mantenida si el Ibex 35 se hubiera revalorizado en estos años.
En cuanto al fondo referenciado a una cesta de compañías del Eurostoxx50, compuesta por los 25 valores de mayor ponderación del índice a finales de enero del próximo año, la TAE mínima y máxima oscilan entre una perdida del 3,91% y una ganancia del 11,49%. En abril de 2020, fecha de vencimiento, se calculará cual ha sido la media aritméticas de las variaciones de la cesta en este periodo. La entidad limita
Tal y como explica la gestora, la rentabilidad bruta estimada del total de la cartera inicial de renta fija y liquidez será a vencimiento de la estrategia de 4,60% en el primer caso y de -0,30% en el segundo. Las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos estimados de 2,21% y 0,80% para todo el periodo, respectivamente. Se invertirá en el momento inicial un 0,39% y un 3,90%, respectivamente, del patrimonio en una OTC para conseguir la parte variable del objetivo.
La comisión de gestión del Santander 95 Grandes Compañías 3 y el Santander Cumbre 2024 3 asciende al 0,35% y 0,55%, respectivamente. Ambos tiene un límite mínimo de inversión de una participación.