¿Tiene miedo a perder dinero? ¿Está buscando dividendos? ¿Su horizonte temporal puede ser inferior a diez años? Si la respuesta a estas preguntas es sí, probablemente la inversión en valor sea adecuada para usted. “La inversión de valor funciona mejor para los inversores que pueden necesitar su capital invertido pronto, desean un flujo de dividendos y son reacios al riesgo”, explica un artículo publicado por inbestMe en su blog corporativo. Curiosamente, es un roboadvisor español -las carteras de inbestMe son invertidas vía ETF, y en su paquete Advanced existe la posibilidad de elegir la modalidad del estilo de inversión deseado- quien intenta arrojar un poco de luz sobre esta temática de inversión tan de moda en la actualidad.
Según la firma, la inversión en valor atrae por razones diversas: por su facilidad de entender -“se trata de encontrar gangas”- o por la aversión al riesgo que algunos inversores demuestran. “La inversión en valor tiende a atraer a jubilados o personas que se acercan a la jubilación” gracias al colchón de seguridad con el que cuentan los activos escogidos, normalmente acciones. También “los inversores en valor se conforman con dejar pasar oportunidades de alto crecimiento”. Un ejemplo son acciones como las de Google o Amazon, que han tenido un comportamiento excepcional en los últimos años, pero “sus altas valoraciones significan, al menos en teoría para un inversor en valor, que son más vulnerables a que sus acciones caigan debido a un débil informe de ganancias o una caída del mercado”.
¿Y qué dice el que es el gurú del value investing mundial, Warren Buffett, al respecto? “Incluso Buffett ha aprendido que puede ser un gran error no considerar empresas como Amazon o Google. Puede que por ello haya decidido invertir en Apple”, de la que tiene 75 millones de acciones. Además, es célebre su frase de que “comprar un fondo indexado de bajo coste es lo que tiene más sentido prácticamente todo el tiempo”.
En la actualidad, “la valoración del mercado en su conjunto se ha disparado y esto no es bueno para el que busca gangas”, afirman los expertos de inbestMe, quienes prevén que a medida que aumenten los tipos de interés, es probable que las valoraciones de las acciones se moderen, lo que generará más oportunidades para los inversores de valor. No obstante, en función de si el inversor en cuestión tiene un horizonte de muy largo plazo, menor aversión al riesgo o no necesita dividendos, combinar los diversos estilos de inversión puede ser una buena opción, ya que tanto a través de gestión activa como pasiva es posible.