El Wellington Global Equity Value Fund, gestionado por Stefan Brugger, busca superar la rentabilidad del MSCI World Value mediante un enfoque contrarian.
La gestora independiente, Wellington Management, anuncia el lanzamiento del Wellington Global Equity Value Fund. Se trata de un fondo UCITS de gestión activa enfocado en renta variable global con estrategia value.
Stefan Brugger gestionará el fondo desde Fráncfort. Brugger se incorporó a Wellington en octubre de 2024, después de casi veinte años en Union Investment. Allí gestionó durante doce años la estrategia Global Value Equity. Contará con el respaldo de más de 800 profesionales de inversión con una media de 17 años de experiencia. Asimismo, se beneficiará específicamente de la franquicia Value y la plataforma Global Industry Research de Wellington.
Burger explicó que los mercados han estado últimamente dominados por temáticas concretas, provocando divergencias extremas en las valoraciones. "Esto genera oportunidades atractivas para los gestores value. Nuestro enfoque aporta una fuente de alfa diferenciada y diversifica frente a la concentración excesiva en grandes capitalizaciones", añadió. Incluso afirmó que pese al dominio de los sectores growth, ""existe aún un amplio grupo de empresas con gran potencial de crecimiento, lo cual representa una excelente oportunidad para nuestra estrategia".
Estrategia de inversión
El objetivo del Wellington Global Equity Value Fund es generar una rentabilidad superior al índice MSCI World Value a largo plazo. Para lograrlo, la estrategia identificará empresas cuyos beneficios estén por debajo de su potencial mediante un análisis fundamental riguroso. Este análisis también considera sesgos conductuales de inversores, que pueden distorsionar las valoraciones en ciertos momentos.
El fondo invertirá normalmente en entre 70 y 90 compañías, principalmente de mediana y gran capitalización. Brugger aplicará un enfoque contrarian, comprando posiciones cuando las ganancias empresariales sean inferiores al potencial percibido. Venderá esas posiciones cuando las ganancias superen dicho potencial, reinvirtiendo el capital en otras oportunidades.
Roy Smale, director de gestión patrimonial global para EMEA y APAC en Wellington Management, destacó que "los clientes solicitan productos cada vez más diferenciados en el entorno económico actual. Stefan y su enfoque dinámico aportan una efectiva diversificación, apoyada por nuestra sólida capacidad analítica. Estamos entusiasmados por lanzar este fondo y atender así las demandas crecientes de nuestros clientes".
