A cinque anni le pmi di Europa e Uk fanno ricchi i portafogli

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Sono le piccole e medie aziende dell’Europa occidentale e del Regno Unito ad aver premiato chi ha creduto in loro con un’ottica di lungo termine. Chi ha propensione al rischio e non teme la volatilità, in altre parole, può trovare nella strategia azionaria che guarda alle pmi dei buoni rendimenti.

Nella classifica dei migliori fondi a cinque anni, infatti, al primo posto con una performance annualizzata pari a 23,66% c’è il comparto Anima Geo Europa PMI classe Y mentre la classe A ha messo a segno un 21,83%. Il fondo è gestito da Lars Schickentanz e da Andrea Bianco. Secondo il gestore, “i titoli small cap offrono opportunità di interesse soprattutto in termini di crescita degli utili. Il prodotto è gestito con una logica di selezione di singoli titoli, costruendo posizioni in portafoglio anche per periodi di tempo superiori ai tre anni. Il fondo ha selezionato investimenti con bilanci solidi e ritorni elevati sul capitale investito”.

Scorrendo la classifica, dopo i fondi targati Anima, si cambia destinazione geografica ma la strategia di investimento resta la stessa. Si trova infatti Eurizon Azioni Pmi America (della società del gruppo Intesa Sanpaolo Eurizon Capital SGR) denominato in euro che ha chiuso il quinquennio con un +20,53% e a seguire c’è l’ Eurizon Azioni Pmi Europa con +18,99%. In quest’ultimo fondo si punta molto sul comparto dei beni industriali e su quello dei beni di consumo ciclici.

I primi cinque titoli? Attività bot 13/03.14 12m (2,1%), Ingenico (1,16%), Rexel (1,15%),  Wirecard (1,11%), Bellway (1,02%). Segue Symphonia Azionario Usa (+18,02%) con Massimo Baggiani come gestore. È un fondo azionario che ha come obiettivo l'accrescimento del capitale investito a lungo termine. Investe principalmente in strumenti finanziari azionari denominati in dollari statunitensi e sino al 30% in altre valute. Il fondo può investire in misura contenuta in Oicr coerenti con la politica d'investimento; nel caso di Oicr collegati il suddetto limite è ridotto a un massimo del 10%.

Ecco che il fondo Fondersel Pmi ha chiuso i cinque anni con 17,80% e ha chiuso il 2013 con una performance del 47,73%. Questo fondo (gestito da Marco Nascimbene) ha cinque stelle Morningstar e ha come obiettivo d’investimento dichiarato il seguente: “il fondo, di tipo azionario, si pone come finalità una crescita significativa del capitale investito e si rivolge ad investitori con propensione ad un alto grado di rischio”.

Il numero complessivo di titoli azionari sono 99 e la percentuale dei primi dieci titoli sul patrimonio è pari al 33,07. I primi titoli in portafogli sono: Eni, UniCredit, Enel, Assicurazioni Generali, Intesa Sanpaolo, Banca Popolare di Sondrio, Unipol Gruppo Finanziario Prv, Tenaris, Banca Generali, Telecom Italia Rsp.

A continuazione l'elenco completo dei migliori comparti italiani:

Nome Categoria Morningstar Performance annualizzata
a 5 anni 
Anima Geo Europa PMI Y Europe OE Europe Small-Cap Equity 23,66
Anima Geo Europa PMI A Europe OE Europe Small-Cap Equity 21,83
Eurizon Azioni Pmi America Europe OE US Mid-Cap Equity 20,53
Eurizon Azioni Pmi Europa Europe OE Europe Mid-Cap Equity 18,99
Symphonia Azionario USA Europe OE US Large-Cap Value Equity 18,02
Fondersel P.M.I. Europe OE Italy Equity 17,80
Anima Fix High Yield Y Europe OE EUR High Yield Bond 17,79
Anima Iniziativa Europa A Europe OE Europe Flex-Cap Equity 17,65
Anima Geo Globale Y Europe OE Global Large-Cap Blend Equity 17,30
Anima Geo Europa Y Europe OE Europe Large-Cap Blend Equity 17,24
Anima Fix High Yield A Europe OE EUR High Yield Bond 16,64
Soprarno Azioni Globale A Europe OE Global Flex-Cap Equity 16,51
Etica Azionario R Europe OE Global Large-Cap Blend Equity 16,45
Eurizon Azioni America Europe OE US Large-Cap Blend Equity 16,40
Allianz Azioni Europa Europe OE Europe Large-Cap Blend Equity 16,32
Zenit MC Pianeta Italia I Europe OE Italy Equity 16,27
Anima Geo America Y Europe OE US Large-Cap Blend Equity 15,97
Anima America A Europe OE US Large-Cap Blend Equity 15,86
Arca Azioni America Europe OE US Large-Cap Blend Equity 15,74

Fonte: Morningstar Direct