Anima SGR, gli impatti del Coronavirus sulle scelte d’investimento degli italiani

I timori per la recessione in atto spingono a congelare le scelte di investimento, ma i mesi di lockdown forzato per contenere i contagi non hanno fermato il risparmio delle famiglie che, a maggior ragione in questo preciso momento storico, è percepito come essenziale per fronteggiare l’incertezza economica.

Queste sono alcune delle principali evidenze che emergono dall’ultima edizione (primavera 2020) dell’Osservatorio semestrale, a cura di Anima SGR, in collaborazione con la società di ricerche di mercato Eumetra MR. L’analisi si è svolta attraverso questionari erogati online nella settimana 11-18 marzo (a lockdown avviato e con le curve di contagiati in salita) e ha come obiettivo indagare comportamenti finanziari delle famiglie italiane in funzione dei loro progetti. La rilevazione, in particolare, è stata condotta su un campione di 1.063 adulti bancarizzati (titolari di un conto corrente bancario o libretto bancario/postale), con accesso al web, rappresentativo di circa 35 milioni di persone. All'interno di questo bacino il 50%, oltre ad essere bancarizzato, è anche investitore.

Gli impatti del Coronavirus sulle scelte d’investimento degli italiani

L’emergenza sanitaria peggiora inevitabilmente il sentiment sul Paese. Esaminando il campione di riferimento si riscontra come i dati siano in congiunturale peggioramento. In particolare, guardando alle aspettative sul futuro prossimo (tra un anno), tra i bancarizzati il 46% ritiene che la situazione economica e la solidità finanziaria del nostro Paese si aggraveranno (a ottobre 2019 si parlava del 35%); tra gli investitori, analogamente, la visione pessimistica passa dal 30% al 43%.

1. Cambia la scala dei rischi percepiti: L’avvento del Coronavirus ha inciso sulla quotidianità, socialità e libertà di chiunque e pertanto ha modificato anche la percezione dei rischi più importanti nel medio termine per la vita delle persone. Una considerazione, questa, che vale sia per bancarizzati che per investitori con percentuali molto allineate.Infatti, le pandemie, insieme alle malattie infettive, balzano oggi al primo posto, alla luce delle forti implicazioni del Covid- 19 e del lockdown sulla situazione economica domestica, al secondo posto c’è il rischio di recessione e disoccupazione; gli shock finanziari sono in quarta posizione, i cambiamenti climatici solo al 5° posto.                                                                                                          
2. Sostenibilità: L’emergenza sanitaria ha alimentato la sensibilità verso tematiche legate alla sostenibilità sociale e in particolare alla sicurezza e salute pubblica della popolazione. In un certo senso, pertanto, la situazione eccezionale che si sta vivendo ha focalizzato i riflettori sulla “S” dei criteri ESG. Nel frattempo cresce, rispetto a sei mesi fa, la conoscenza (dichiarata) delle tematiche ESG (Environment, Social, Governance). Nelle scelte di investimento, infine, anche all’interno del campione, ci sono persone più interessate a capire la qualità della sostenibilità dei fondi ESG e delle aziende in cui investono, rinunciando se necessario anche ad una parte del rendimento, e altre che invece restano più attente principalmente al risultato finanziario finale: si riscontrano così due frange opposte, seppur circoscritte, ovvero una nell’ordine del 10% che ha molto a cuore l’investimento sostenibile, accanto a una nell’ordine del 3% che privilegia il rendimento, per la quale i fattori di sostenibilità ambientale e sociale restano ancora secondari. 

Nuovi progetti di risparmio 

In questo contesto va comunque detto che con il tempo gli investitori si dimostrano più resilienti di fronte a momenti di forte incertezza e volatilità. La reazione del campione degli investitori, del resto, è stata più ferma e composita rispetto alla crisi del 2008, che è stata appunto una crisi finanziaria a tutti gli effetti, a differenza di quella attuale provocata da un fattore esterno, il virus, a cui è seguito un successivo contagio dei mercati: il 56% ha risposto che congelerà i suoi investimenti.

Orientamento verso gli investimenti

Fonte: Osservatorio Anima SGR, Eumetra MR, Marzo 2020.

Il rinvio di una parte dei consumi non indispensabili dovrebbe contribuire ad aumentare la capacità di risparmio delle famiglie: la maggior parte del campione sia dei “bancarizzati” che degli investitori intende risparmiare di più, in particolare per i progetti di risparmio.

Questi ultimi, infatti, oggi diventano ancora più importanti e, per farsi un’idea, basti pensare che a maggio del 2019 il 60% dichiarava di avere in cantiere progetti di risparmio, che oggi salgono al 67% del campione. E non stupisce, ovviamente, che sia per i “bancarizzati” che per il fronte degli “investitori” in cima alla classifica ci sia ancora una volta e a maggior ragione oggi, la volontà di risparmiare per emergenze.

I progetti in dettaglio

Fonte: Osservatorio Anima SGR, Eumetra MR, Marzo 2020.