Assoreti, a settembre raccolta positiva per 2,6 miliardi (ma in flessione rispetto ad agosto)

assoreti, Assoreti, a settembre raccolta positiva per 2,6 miliardi (ma in flessione rispetto ad agosto)
Marco Tofanelli, foto ceduta (Assoreti)

Si rafforza anche a settembre il processo di crescita tendenziale della raccolta netta realizzata dalle reti di consulenza, con un incremento nei volumi netti pari a 2,6 miliardi di euro: +24,8% rispetto allo stesso periodo del 2020, ma in calo del 35,4% rispetto ai 4,1 miliardi raccolti ad agosto di quest’anno. Secondo la rilevazione mensile di Assoreti la raccolta netta arriva a 40,9 miliardi dall’inizio dell’anno, con un incremento del 32,3% rispetto allo stesso periodo del 2020.  Le scelte di investimento privilegiano i prodotti del risparmio gestito, comparto in cui confluisce il 99,4% delle risorse raccolte per un controvalore di 2,6 miliardi: più che raddoppiato in termini tendenziali (+139,6% anno su anno). Prossimo al pareggio, invece, il bilancio per il comparto del risparmio amministrato (15 milioni di euro).

“È stato raggiunto il miglior risultato di raccolta mai realizzato a settembre, nonostante la consueta debolezza del mese”, dichiara Marco Tofanelli, segretario generale dell’Associazione. Tofanelli sottolinea come tale risultato sia frutto di una pianificazione finanziaria “attenta, equilibrata e sostenibile, proiettata verso un orizzonte temporale di medio-lungo periodo, eseguita con costanza, metodo, senza strappi occasionali nelle scelte di investimento”. Gli ultimi 18 mesi hanno visto un percorso “particolarmente complicato ma altrettanto gratificante”, e all’interno di questo percorso, secondo il segretario generale si è “rafforzato ulteriormente il rapporto di fiducia tra risparmiatori e consulenti finanziari; i 73 miliardi di euro di raccolta ne sono la prova”.

Risparmio gestito

La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi netti quasi quadruplicati rispetto all’anno precedente e pari a 853 milioni di euro. Si conferma la preferenza per gli OICR aperti di diritto estero, con investimenti netti per 739 milioni, e si rileva la decisa crescita di interesse per i fondi chiusi mobiliari sui quali vengono realizzate sottoscrizioni nette per 207 milioni di euro; negativo il bilancio dei fondi aperti italiani (-89 milioni). Il 47,4% delle risorse nette destinate alla componente gestita di portafoglio confluisce sul comparto assicurativo/previdenziale; i volumi netti aumentano del 117,4% sull’anno e raggiungono 1,2 miliardi di euro, concentrandosi tra unit linked (697 milioni) e polizze multiramo (516 milioni). La crescita tendenziale coinvolge anche le gestioni patrimoniali individuali con una raccolta netta pari a 521 milioni di euro (+71,2% a/a); le scelte di investimento privilegiano ancora le GPF (444 milioni).

Il contributo mensile delle reti al sistema degli OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, raggiunge così i 2,3 miliardi di euro e compensa i deflussi realizzati, nell’insieme, dagli altri canali distributivi (-2 miliardi), portando in positivo il bilancio complessivo dell’industria (357 milioni). Da inizio anno l’apporto delle Reti raggiunge così i 28,8 miliardi di euro e rappresenta il 56,7% della raccolta netta realizzata dall’intero sistema fondi (50,7 miliardi).

Risparmio amministrato

Il saldo delle movimentazioni realizzate sugli strumenti finanziari amministrati è negativo per 282 milioni di euro. Il deflusso di risorse coinvolge i titoli di debito, corporate (-227 milioni) e pubblici (-65 milioni), ed i certificate (-64 milioni); positivo il bilancio per i titoli azionari (45 milioni), e gli exchange traded product (49 milioni). La liquidità raccolta è pari a 297 milioni, in calo del 73% anno su anno.

RACCOLTA NETTA DELLE IMPRESE ADERENTI AD ASSORETI IN MILIONI DI EURO

 Settembre 2021Agosto 2021Settembre 2020da inizio 2021da inizio 2020
      
RACCOLTA NETTA
OICR853,31.427,8216,512.069,14.614,0
Fondi aperti italiani (1)-99,335,4-137,6-805,1-329,2
Fondi aperti esteri (1)648,31.205,9302,211.195,84.109,1
Fondi di fondi italiani10,86,70,459,86,4
Fondi di fondi esteri91,1142,320,7899,2336,5
Fondi speculativi-4,8-0,5-0,4-19,6-32,0
Fondi chiusi207,337,931,2739,0523,2
Gestioni patrimoniali520,5554,1304,15.198,92.692,7
GPF443,9327,7397,64.764,02.636,2
GPM76,7226,4-93,5434,956,5
Prodotti assicurativi e previdenziali1.237,61.418,0569,313.226,56.825,1
 Vita tradizionali-47,841,737,640,91.260,6
 Index linked0,00,00,00,0-0,2
 Unit linked697,0671,3311,37.639,12.778,1
 Multiramo516,4635,1158,74.781,02.176,5
 Fondi pensione39,149,138,2525,7386,6
 Piani previdenziali individuali33,020,723,6239,8223,7
TOTALE RISPARMIO GESTITO 2.611,43.399,81.090,030.494,514.131,9
Titoli-282,0-363,2-82,82.530,37.903,9
Liquidità296,61.029,01.097,87.876,88.887,8
TOTALE RISPARMIO AMMINISTRATO14,6665,71.015,010.407,116.791,7
TOTALE RACCOLTA NETTA2.626,04.065,52.104,940.901,630.923,5
Clienti (numero)4.802.2524.784.3334.598.681--
(1) Non includono i fondi di fondi ed i fondi speculativi
Fonte Assoreti.