Incremento dei volumi netti del 24,8% su settembre 2020, ma in calo del 35,4% su agosto 2021. Nel gestito il 99,4% delle risorse raccolte. Tofanelli: raggiunto il miglior risultato di raccolta mai realizzato a settembre.
Per accedere a questo contenuto
Si rafforza anche a settembre il processo di crescita tendenziale della raccolta netta realizzata dalle reti di consulenza, con un incremento nei volumi netti pari a 2,6 miliardi di euro: +24,8% rispetto allo stesso periodo del 2020, ma in calo del 35,4% rispetto ai 4,1 miliardi raccolti ad agosto di quest’anno. Secondo la rilevazione mensile di Assoreti la raccolta netta arriva a 40,9 miliardi dall’inizio dell’anno, con un incremento del 32,3% rispetto allo stesso periodo del 2020. Le scelte di investimento privilegiano i prodotti del risparmio gestito, comparto in cui confluisce il 99,4% delle risorse raccolte per un controvalore di 2,6 miliardi: più che raddoppiato in termini tendenziali (+139,6% anno su anno). Prossimo al pareggio, invece, il bilancio per il comparto del risparmio amministrato (15 milioni di euro).
“È stato raggiunto il miglior risultato di raccolta mai realizzato a settembre, nonostante la consueta debolezza del mese”, dichiara Marco Tofanelli, segretario generale dell’Associazione. Tofanelli sottolinea come tale risultato sia frutto di una pianificazione finanziaria “attenta, equilibrata e sostenibile, proiettata verso un orizzonte temporale di medio-lungo periodo, eseguita con costanza, metodo, senza strappi occasionali nelle scelte di investimento”. Gli ultimi 18 mesi hanno visto un percorso “particolarmente complicato ma altrettanto gratificante”, e all’interno di questo percorso, secondo il segretario generale si è “rafforzato ulteriormente il rapporto di fiducia tra risparmiatori e consulenti finanziari; i 73 miliardi di euro di raccolta ne sono la prova”.
Risparmio gestito
La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi netti quasi quadruplicati rispetto all’anno precedente e pari a 853 milioni di euro. Si conferma la preferenza per gli OICR aperti di diritto estero, con investimenti netti per 739 milioni, e si rileva la decisa crescita di interesse per i fondi chiusi mobiliari sui quali vengono realizzate sottoscrizioni nette per 207 milioni di euro; negativo il bilancio dei fondi aperti italiani (-89 milioni). Il 47,4% delle risorse nette destinate alla componente gestita di portafoglio confluisce sul comparto assicurativo/previdenziale; i volumi netti aumentano del 117,4% sull’anno e raggiungono 1,2 miliardi di euro, concentrandosi tra unit linked (697 milioni) e polizze multiramo (516 milioni). La crescita tendenziale coinvolge anche le gestioni patrimoniali individuali con una raccolta netta pari a 521 milioni di euro (+71,2% a/a); le scelte di investimento privilegiano ancora le GPF (444 milioni).
Il contributo mensile delle reti al sistema degli OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, raggiunge così i 2,3 miliardi di euro e compensa i deflussi realizzati, nell’insieme, dagli altri canali distributivi (-2 miliardi), portando in positivo il bilancio complessivo dell’industria (357 milioni). Da inizio anno l’apporto delle Reti raggiunge così i 28,8 miliardi di euro e rappresenta il 56,7% della raccolta netta realizzata dall’intero sistema fondi (50,7 miliardi).
Risparmio amministrato
Il saldo delle movimentazioni realizzate sugli strumenti finanziari amministrati è negativo per 282 milioni di euro. Il deflusso di risorse coinvolge i titoli di debito, corporate (-227 milioni) e pubblici (-65 milioni), ed i certificate (-64 milioni); positivo il bilancio per i titoli azionari (45 milioni), e gli exchange traded product (49 milioni). La liquidità raccolta è pari a 297 milioni, in calo del 73% anno su anno.
RACCOLTA NETTA DELLE IMPRESE ADERENTI AD ASSORETI IN MILIONI DI EURO
Settembre 2021 | Agosto 2021 | Settembre 2020 | da inizio 2021 | da inizio 2020 | ||
RACCOLTA NETTA | ||||||
OICR | 853,3 | 1.427,8 | 216,5 | 12.069,1 | 4.614,0 | |
Fondi aperti italiani (1) | -99,3 | 35,4 | -137,6 | -805,1 | -329,2 | |
Fondi aperti esteri (1) | 648,3 | 1.205,9 | 302,2 | 11.195,8 | 4.109,1 | |
Fondi di fondi italiani | 10,8 | 6,7 | 0,4 | 59,8 | 6,4 | |
Fondi di fondi esteri | 91,1 | 142,3 | 20,7 | 899,2 | 336,5 | |
Fondi speculativi | -4,8 | -0,5 | -0,4 | -19,6 | -32,0 | |
Fondi chiusi | 207,3 | 37,9 | 31,2 | 739,0 | 523,2 | |
Gestioni patrimoniali | 520,5 | 554,1 | 304,1 | 5.198,9 | 2.692,7 | |
GPF | 443,9 | 327,7 | 397,6 | 4.764,0 | 2.636,2 | |
GPM | 76,7 | 226,4 | -93,5 | 434,9 | 56,5 | |
Prodotti assicurativi e previdenziali | 1.237,6 | 1.418,0 | 569,3 | 13.226,5 | 6.825,1 | |
Vita tradizionali | -47,8 | 41,7 | 37,6 | 40,9 | 1.260,6 | |
Index linked | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,2 | |
Unit linked | 697,0 | 671,3 | 311,3 | 7.639,1 | 2.778,1 | |
Multiramo | 516,4 | 635,1 | 158,7 | 4.781,0 | 2.176,5 | |
Fondi pensione | 39,1 | 49,1 | 38,2 | 525,7 | 386,6 | |
Piani previdenziali individuali | 33,0 | 20,7 | 23,6 | 239,8 | 223,7 | |
TOTALE RISPARMIO GESTITO | 2.611,4 | 3.399,8 | 1.090,0 | 30.494,5 | 14.131,9 | |
Titoli | -282,0 | -363,2 | -82,8 | 2.530,3 | 7.903,9 | |
Liquidità | 296,6 | 1.029,0 | 1.097,8 | 7.876,8 | 8.887,8 | |
TOTALE RISPARMIO AMMINISTRATO | 14,6 | 665,7 | 1.015,0 | 10.407,1 | 16.791,7 | |
TOTALE RACCOLTA NETTA | 2.626,0 | 4.065,5 | 2.104,9 | 40.901,6 | 30.923,5 | |
Clienti (numero) | 4.802.252 | 4.784.333 | 4.598.681 | - | - | |
(1) Non includono i fondi di fondi ed i fondi speculativi |