Il prodotto pensionistico induviduale paneuropeo (PEPP) è ancora avvolto nell'incertezza come prodotto di risparmio in Europa. Sebbene il regolamento paneuropeo sia in vigore dal marzo 2022, ci sono ancora dubbi sul suo quadro fiscale e persino sulla sua attuazione.
Da allora, diversi Stati membri hanno avviato il processo di recepimento del regolamento nella propria giurisdizione. Secondo il sito web dell'EIOPA, al momento della stesura di questo articolo, otto Paesi hanno già adottato una normativa: Italia, Repubblica Ceca, Danimarca, Ungheria, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi e Slovacchia.
È stata la Slovacchia a lanciare il primo PEPP in Europa. Lo scorso settembre, heritagetech Finax è stata la prima entità europea autorizzata a fornire uno di questi prodotti nel Vecchio Continente.
Sul blog di Finax, a proposito di questo lancio, scrivono che l'istituto opera in cinque Paesi dell'Europa centrale, dove ritengono che "i piani pensionistici di risparmio volontario siano ben al di sotto dello standard globale". Juraj Hrbatý, amministratore delegato dell'istituto, sottolinea addirittura che i piani pensionistici più occidentali "non ottengono rendimenti così interessanti, hanno commissioni elevate e non sono trasparenti". La slovacca Finax crede in un prodotto che dà forma a un paradigma molto diverso. "Forniamo una soluzione semplice, moderna, economica e trasparente, basata su fondi indicizzati", afferma il CEO.
Come funziona
Il processo di approvazione del prodotto da parte della Banca Nazionale Slovacca è stato molto complesso. Afferma che "i portafogli sono stati sottoposti a rigorosi stress test" e "nel processo di investimento sono state implementate speciali tecniche di mitigazione del rischio".
Anche il metodo di investimento è rigorosamente stabilito. Inizialmente, i risparmi degli investitori saranno investiti in circa 7.400 aziende tra le più grandi e di successo del mondo, spiega il CEO nel blog di Finax. Dieci anni prima che l'investitore raggiunga la pensione, le regole cambiano. "Una parte dei risparmi inizierà a spostarsi in modo non lineare verso opzioni più conservative, soprattutto obbligazioni", afferma.
La soluzione PEPP della banca elimina quella che Juraj Hrbatý definisce la "più grande carenza" del secondo e terzo pilastro del sistema pensionistico slovacco: la strategia di investimento della fase di pagamento. E spiega come: "Mentre i pilastri dei piani pensionistici esistenti allocano tutto il capitale dei pensionati in fondi conservativi prima del pensionamento, Finax mantiene tre quinti del patrimonio dei pensionati in azioni durante la fase di uscita, garantendo così una crescita più significativa del patrimonio proprio durante il pensionamento", spiega.
Per quanto riguarda il lancio del prodotto, Finax spiega che non ci sono costi di ingresso o di abbonamento. È prevista solo una commissione di gestione dello 0,72% annuo.