In un'intervista a FundsPeople, l'attuale responsabile della distribuzione retail e istituzionale per l'Europa della società spiega i cambiamenti nella struttura e le tendenze che sta osservando nelle esigenze dei suoi clienti.
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Il ruolo di Sasha Evers presso BNY Mellon Investment Management è cambiato. O meglio, si è ampliato. Dopo essere stata nominata tre anni fa responsabile della distribuzione retail per l'Europa, dallo scorso settembre Evers ha assunto un nuovo ruolo: quello di gestire anche le attività istituzionali della società, sempre in Europa.
"Abbiamo unificato la nostra struttura, il che ci permette di essere più efficienti mantenendo linee di comunicazione più dirette con i responsabili delle sei sedi che abbiamo in Europa, dato che questi responsabili locali sono anche responsabili di entrambi i segmenti di clientela nei loro paesi. La semplificazione della struttura facilita le cose in termini di reporting e di strategia", spiega in un'intervista a FundsPeople.
La banca sta analizzando se i processi siano efficienti con i professionisti giusti nelle posizioni giuste. A tal proposito, per Evers, tutti i mercati europei in cui BNY Mellon IM è presente sono importanti. Tuttavia, negli ultimi anni sono state destinate maggiori risorse al rafforzamento di tre uffici: Svizzera, Italia e Spagna.
"Abbiamo sentito la necessità di farlo. In Italia abbiamo assunto un nuovo professionista per servire i nostri clienti retail; in Svizzera abbiamo fatto lo stesso nell'ufficio di Ginevra per coprire la clientela francofona. Ogni mercato ha le sue particolarità", sottolinea. A suo avviso, ciò è molto evidente sul fronte degli investimenti sostenibili, dove i gestori devono occuparsi della gestione e della rendicontazione del rischio ESG in modo molto specifico.
I clienti istituzionali europei chiedono ai gestori patrimoniali soluzioni sostenibili ad hoc, che richiedono uno sforzo notevole. "Il servizio su misura genera costi aggiuntivi per i gestori di fondi. Bisogna valutare ogni opportunità guardando al margine del business per valutare se ne vale la pena o meno". Ma ciò su cui non ha dubbi è che la sostenibilità è diventata una tendenza in Europa, che si muove a velocità diverse.
"In Paesi come l'Olanda, la Francia, il Belgio e i Paesi nordici, la sensibilità verso gli investimenti sostenibili è massima e la richiesta di soluzioni sostenibili è altrettanto elevata. Oggi è molto difficile distribuire i propri fondi sostenibili in Francia se i prodotti non hanno le corrispondenti etichette o certificazioni ESG", e l'innovazione dei prodotti di BNY Mellon IM si concentra quindi su questo settore. Oggi è molto difficile distribuire i propri fondi sostenibili in Francia se i prodotti non hanno etichette o certificazioni ESG.
Di conseguenza, l'innovazione dei prodotti di BNY Mellon IM si concentra in quest'area. In particolare, nei fondi d'impatto a reddito fisso. "Lanciare nuove strategie oggi è più difficile e quindi più selettivo. Questo sforzo di innovazione deve essere accompagnato da flussi. Un aspetto molto importante in questo settore è che i nuovi fondi messi a disposizione dei clienti acquisiscano rapidamente una dimensione adeguata".
Nel settore azionario, Evers riconosce che, per avere successo, i gestori di fondi devono avere prodotti di gestione attiva che si distinguano davvero. "Devono farlo dal punto di vista dell'innovazione e della performance". Questa è una tendenza in Europa, sia nel mondo istituzionale che in quello della gestione patrimoniale", afferma.
Nel settore azionario, dove Evers sta riscontrando una maggiore domanda da parte dei clienti europei è nei prodotti globali, sebbene si tratti di un'asset class in cui la gestione attiva compete con quella passiva. Nelle obbligazioni, dove la pressione della gestione passiva è minore, Evers vede una domanda di strategie che investono nel debito investment grade e nel buy & hold.
La gestione alternativa, l'asset class dove, secondo Evers, l'interesse dei clienti è maggiore, soprattutto a livello istituzionale e merita un capitolo a parte. "Anche se gli afflussi si sono moderati, c'è ancora molto denaro in arrivo. La domanda di credito privato e di infrastrutture continua a essere elevata. Si tratta di un'asset class che ha senso per clienti di questo tipo. Nel segmento della gestione patrimoniale, lo vedo per i clienti con un patrimonio compreso tra 1 e 10 milioni. Nei segmenti inferiori a questo livello, non credo che abbia molto senso", afferma.
Ma è importante anche differenziarsi in termini di servizio. Per questo motivo, BNY Mellon IM ha sviluppato un nuovo strumento di ottimizzazione del portafoglio, Pinpoint, che offre ai clienti la possibilità di analizzare i propri portafogli e di testarli, con l'obiettivo di identificarne i pregiudizi, i rischi a cui sono esposti, i punti di forza e di debolezza. "Questo strumento è stato progettato per fornire ai consulenti informazioni analitiche che li aiutino a prendere decisioni di investimento per costruire portafogli più resilienti e raffinati, tenendo conto degli obiettivi di investimento, della propensione al rischio e dell'orizzonte temporale dei loro clienti", conclude.
