I mercati stanno prezzando in maniera corretta il rischio di un aumento dell'inflazione? Secondo quanto si legge nel ranking dei fondi alla vendita in Italia che meglio hanno perfomato nel mese di agosto questa nuova asset class si colloca tra i prodotti con più rendimento. Nella top ten dei fondi fixed income troviamo infatti tre fondi che investono in bond legati all'inflazione.
Le tendenze di agosto poi sono state essenzilamente due. da una parte quella dei fondi che investono in high yield, sia statunitense che europeo o globale, cosa che dimostra come questa asset class continua a recuperare terreno, dopo un difficile inizio d'anno. Dall'altra, speicchio riflesso di ritorni interessanti che sta generando durante l'anno, si fanno spazio anche i fondi che investono in debito dei Paesi emergenti (sia statale che corporate).
La classifica, stilata coi dati Morningstar, prende in esame i fondi selezionati disponibili alla vendita in Italia con accesso retail (investimento minimo iniziale non superiore ai 15 mila euro). Sono state incluse solo le primary share class. Tutti i dati sono espressi in euro. Il rendimento mensile totale è relativo al mese di agosto. Le performance da inizio anno e a 1 anno sono invece aggiornate tra l'8 e il 9 settembre 2016.
Top ten dei fondi obbligazionari ad agosto 2016
| Nome del fondo | Categoria Morningstar | Società di gestione | Rend. Tot. agosto 2016 | Rend. tot. inizio anno (%) | Rend. a 1 anno (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Russell UK Index Linked A | GBP Inflation-Linked Bond | Russell Investment | 8,29 | 8,93 | 2,80 |
| H2O Multibonds RC | EUR Flexible Bond | H2O AM LLP | 5,07 | -0,67 | 5,64 |
| Base Inv Bonds Value | EUR Diversified Bond | Banca del Sempione | 4,41 | -0,53 | 3,09 |
| EdRF - Emerging Bonds A-EUR Acc | Global Emerging Markets Bond - EUR Biased | Edmond de Rothschild | 4,10 | 21,67 | 25,17 |
| BGF Global Inflation Linked Bd A2 | Global Inflation-Linked Bond - USD Hedged | BlackRock | 3,54 | 6,64 | 8,13 |
| MS INVF US Hi-Yld Bond I Acc | USD High Yield Bond | Morgan Stanley | 3,47 | 9,02 | 6,65 |
| Franklin High Yield A Mdis USD | USD High Yield Bond | Franklin Templeton | 3,26 | 11,74 | 5,09 |
| MainFirst EM Credit Opports Fd A USD | Global Emerging Markets Corporate Bond | MainFirst SICAV | 3,23 | 12,64 | 14,01 |
| Schroder ISF Glbl Infl Lnk Bd B USD Hdgd | Global Inflation-Linked Bond - USD Hedged | Schroder | 3,15 | 6,45 | 8,01 |
| Franklin Global Hi Inc Bd A Acc USD | Global High Yield Bond | Franklin Templeton | 3,09 | 9,51 | 2,72 |
Fonte: Morningstar Direct.
