È importante tenere presente il concetto di interesse composto quando si costruisce un portafoglio di investimento. Spesso, pero, questo concetto è ancora sconosciuto ai più. Ne parliamo in questa voce del Glossario FundsPeople.
Che cos’è?
In contabilità e finanza, l’interesse composto è il tasso al quale i proventi maturati su un capitale vengono reinvestiti per generarne di nuovi. In altre parole, gli interessi vengono capitalizzati anziché essere incassati. Gli interessi maturati in ogni periodo vanno quindi a incrementare continuamente il capitale al quale si applica il tasso di interesse. Si ottiene così un effetto moltiplicatore, perché gli interessi reinvestiti generano nuovi interessi in modo esponenziale. La differenza con l’interesse semplice è che quest’ultimo si applica solo al capitale iniziale, senza includere gli interessi generati nel frattempo; quindi, la quota di interessi percepita è sempre la stessa.
È un termine conosciuto?
Il Global Financial Literacy Excellence Center include l’interesse composto tra i concetti basilari che tutti dovrebbero comprendere per prendere decisioni di investimento informate, insieme all’interesse semplice, all’inflazione e alla diversificazione del rischio. Stando ai dati più recenti diffusi dall’istituto, in tutto il mondo solo un adulto su tre dispone di conoscenze finanziarie sufficienti, cioè conosce almeno tre di questi quattro concetti finanziari.
Le cose non vanno meglio nel nostro Paese, come dimostra l’edizione 2023 dell’indagine sull’alfabetizzazione finanziaria pubblicata da Banca d’Italia. Infatti, il punteggio ottenuto dagli individui residenti in Italia di età compresa tra i 18 e i 79 anni per la componente delle conoscenze è addirittura diminuito rispetto al 2020, passando da 3,9 a 3,7 punti (su una scala da 0 a 7).
Va detto però che l’alfabetizzazione finanziaria aumenta con il diminuire dell’età degli intervistati; ed è un aspetto positivo, perché gli investitori più giovani sono quelli in grado di trarre maggiore beneficio dalla magia dell’interesse composto.
Perché è importante comprenderlo per investire
Se non si comprende l’effetto dell’interesse applicato al capitale non si può capire l’importanza che può rivestire per le decisioni di investimento. Facciamo un esempio molto semplice: se un investitore impiega un capitale iniziale di 10.000 euro in un fondo con un rendimento del 5% l’anno, dopo un anno avrà 10.500 euro. Se l’anno successivo ottiene di nuovo un rendimento del 5% sul capitale investito, il tasso di interesse del 5% si applicherà al capitale totale di 10.500 euro e non solo all’investimento iniziale di 10.000 euro. L’interesse composto fa aumentare ogni anno la base di capitale che genera rendimenti.
L’importanza di essere pazienti
La pazienza è un grande alleato dell’interesse composto ed è un aspetto chiave dell’investimento. Gli investitori che operano sul lungo periodo hanno maggiori probabilità di far crescere il capitale investito. Se inoltre questo capitale viene incrementato mediante versamenti periodici, l’investimento complessivo aumenta esponenzialmente in un orizzonte temporale più lungo.