Trascorsa la prima metà del 2015, c'è una categoria di fondi obbligazionari che sembra vincere su tutte nell'arco del periodo: l'esposizione al dollaro ha funzionato. Ecco i fondi fixed income di diritto italiano più redditizi.
Abbiamo già visto quali sono i dieci fondi azionari con più ritorni nei primi sei mesi dell'anno. Adesso è la volta dei fondi fixed income. Trascorsa la prima metà del 2015, c'è una categoria di fondi obbligazionari che sembra vincere su tutte nell'arco del periodo. L'esposizione al dollaro ha funzionato molto bene nei primi sei mesi dell'anno. Tant'è che nella top ten che pubblichiamo di seguito ci sono almeno sette fondi con queste caratteristihce che sono tra i primi 10 fondi obbligazionari più redditizi di questa prima parte dell'anno.
Altri, come i due di Pioneer Investments, Pioneer Obbligazionario Globale HY B e Pioneer Obbligazionario Globale HY A, entrambi gestiti da gestito da Andrew Feltus dal loro lancio nel 2012, hanno comunque un portafoglio investito in strumenti finanziari denominati principalmente in euro, ma anche in dollari statunitensi e altre valute. E si posizionano rispettivamente al primo e al secondo posto con un rendimento pari al 12,1% e all'11.7%. Terzo, quarto e settimo posto invece per tre fondi di Anima SGR, Anima Riserva Dollaro F, Anima Riserva Dollaro I e Anima Riserva Dollaro A, tre fondi obbligazionari diversificati a breve termine in valuta Usa. Nella top ten degli obbligazionari più redditizi del semestre c'è anche il fondo gestito da Massimo Terrizzano di Bnp Paribas che si concentra sui Paesi emergenti: il BNL Obbligazioni Emergenti, con investimenti in Paesi come Argentina, Cile, Messico, Costa Rica, Indonesia. In classifica anche tre fondi di Sella Gestioni SGR.
Utilizzando i dati di Morningstar Direct, sono stati selezionati i dieci fondi con diritto italiano che hanno registrato la migliore performance da gennaio a giugno 2015.
Nome fondo |
Società di gestione |
Broad Category Group |
Fund Size EUR |
Total Ret YTD (Mo-End) EUR |
Pioneer Obbligazionario Globale HY B |
Pioneer Investment Management SGRpA |
Fixed Income |
263.324.073 |
12,19% |
Pioneer Obbligazionario Globale HY A |
Pioneer Investment Management SGRpA |
Fixed Income |
263.324.073 |
11,75% |
Anima Riserva Dollaro F |
Anima Sgr S.p.A |
Fixed Income |
329.441.553 |
8,61% |
Anima Riserva Dollaro I |
Anima Sgr S.p.A |
Fixed Income |
329.441.553 |
8,56% |
BNL Obbligazioni Emergenti |
BNP Paribas Investment Partners SGR |
Fixed Income |
98.815.495 |
8,41% |
Nordfondo Obbligazioni Dollari C |
Sella Gestioni SGR S.p.A. |
Fixed Income |
24.953.960 |
8,39% |
Anima Riserva Dollaro A |
Anima Sgr S.p.A |
Fixed Income |
329.441.553 |
8,38% |
Azimut Reddito USA |
Azimut SGR S.p.A |
Fixed Income |
15.497.399 |
8,34% |
UBI Pramerica Obbligazioni Dollari |
UBI Pramerica SGR S.p.A. |
Fixed Income |
257.319.468 |
8,18% |
Nordfondo Obbligazioni Dollari A |
Sella Gestioni SGR S.p.A. |
Fixed Income |
24.953.960 |
8,13% |
Star Collection - Obbligazionario Intl C |
Sella Gestioni SGR S.p.A. |
Fixed Income |
20.351.733 |
7,81% |
Fonte: dati Morningstar aggiornati al 30/06/2015