I best seller del 2014: i 10 fondi più venduti in Europa

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foto: autor money image, Flickr, creative commons

Se dovessimo considerare i fondi di investimento più venduti in Europa come un indicatore dell'interesse degli investitori, senza dubbio la classifica dei best seler del 2014, avrebbe qualcosa da rivelare: la crescente preoccupazione di trovare fondi che consentono di generare un ritorno periodico in modo sostenibile. Secondo i dati del rapporto annuale sull'industria europea di Lipper Thomson Reuters sui quasi 32.000 prodotti cross border (presenti in più di tre paesi) in vendita nel continente, tra i dieci fondi più venduti nel corso dell'anno scorso, la metà ha l'etichetta 'income'.

Dal report, si può vedere che, di fatto, i fondi multi-asset con una assegnazione di asset discrezionale sono stati la classe più richiesta, accumulando quasi 71 miliardi di euro di entrate nette. Se si considera la raccolta di tutte le versioni di multi-asset in vendita, quindi la cifra sfiora i 120 miliardi di euro solo per l'anno 2014 (i misti prudenti hanno ottenuto oltre 29 miliardi ed i misti bilanciati, circa 19 miliardi di euro ).

Come recentemente anticipato da  M&G Investments nella pubblicazione dei suoi risultati annuali, l'M&G Optimal Income è stato incoronato come il fondo più venduto in Europa, con una raccolta di 7,29 miliardi di euro. Alla fine del 2014, il patrimonio del fondo gestito da Richard Woolnough ha raggiunto i 35 miliardi di euro.

Un altro dato significativo è che nella top 10 delle vendite ci siano due ETF, e che entrambi replicano lo stesso indice, l'S&P 500. Questo può essere in parte spiegato da un aumento di investitori retail che investono in fondi quotati che permettono loro un'esposizione più efficiente a mercati chiave come gli Stati Uniti e in parte perché questi prodotti hanno commissioni più basse che permettono agli investitori di investire in uno dei mercati mondiali più efficienti (e quindi difficile da battere con una gestione attiva). Coincidenza o no, bisogna ricordare che l'appetito per gli ETF che replicano il tasso più rappresentativo dell'economia degli Stati Uniti è divenuto più visibile dopo che Warren Buffett consigliasse alla moglie di investire parte della sua eredità in un ETF sull'S&P 500, in particolare nel Vanguard presente nella top 10.

Ecco i 10 fondi più venduti in Europa nel 2014.

Fondo Società Vendite 2014 (milioni di euro)
M&G Optimal Income M&G Investments 7.290
Allianz Income & Growth Allianz Global Investors 6.480
Vanguard S&P 500 UCITS ETF Vanguard 5.160
CF Woodford Equity Income Woodford IM 5.110
JPM Global Income J.P.Morgan AM 4.870
iShares core S&P 500 UCITS ETF (USD) iShares 4.800
Scottish Widows Gilt Aberdeen 3.890
MS- Diversified Alpha Plus Morgan Stanley IM 3.880
GS Global Strategic Income Bond Portfolio Goldman Sachs AM 3.690
BGF Global Allocation Fund BlackRock 3.250 
 

Fonte: dati Lipper Thomson Reuters