Nello scenario attuale, caratterizzato da incertezza politica e volatilità, i fondi bilanciati flessibili sono una soluzione ideale per aiutare gli investitori ad accedere a un'ampia gamma di attivi, principalmente azioni, obbligazioni e liquidità, e di beneficiare di un prodotto altamente diversificato a livello settoriale e geografico. Questi prodotti si caratterizzano per un utilizzo estremamente dinamico dell’asset allocation tra azioni e obbligazioni a breve termine, dove i pesi delle relative asset class vengono modificati in modo tattico.
Attraverso i dati di Morningstar Direct, abbiamo stilato la classifica dei fondi bilanciati flessibili con rating Consistente Funds People, distribuiti in Italia, che hanno performato meglio nel primo trimestre del 2017:
Al primo posto troviamo il fondo R Valor, con un rendimento del +5%. L'obiettivo del comparto è la ricerca di rendimento, su un orizzonte temporale di almeno 5 anni, attraverso l’attuazione di una gestione discrezionale basata sulla previsione dell’evoluzione dei diversi mercati, in particolare azioni e tassi, e sulla selezione di strumenti finanziari fondata sull’analisi finanziaria degli emittenti. Il fondo è ben diversificato a livello geografico, investendo principalmente negli Stati Uniti (44%), in Canada (23%), in Europa occidentale – area euro (15%) e in Asia emergente (13%). Il gestore si focalizza quasi esclusivamente su large caps. Il prodotto si caratterizza per un’elevata diversificazione a livello settoriale, investendo una percentuale del patrimonio compresa tra il 14% e il 18% in 6 settori differenti: beni industriali, tecnologia, settore finanziario, beni di consumo ciclici e materie prime.
In seconda posizione troviamo il DNCA Invest Evolutif, con un rendimento del +3,8%. Il comparto investe principalmente in titoli azionari di emittenti europei (87%) e in misura residuale in titoli azionari del Regno Unito (7,5%) e Europa occidentale – non euro (4%). Il fondo può investire una percentuale compresa tra il 40% e il 100% del patrimonio netto nell’azionario e tra lo 0% e il 60% in strumenti di debito. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il gestore ha la facoltà di investire fino al 60% del relativo patrimonio in strumenti del mercato monetario. Il prodotto investe circa l’85% del patrimonio in large caps e in misura residuale in mid cap (10%) e small caps (1%). Il fondo è altamente diversificato a livello settoriale, investendo prevalentemente nel settore dei beni industriali (20%), beni di consumo ciclici (13%), salute (11,5%), servizi alla comunicazione (11,5%) e tecnologia (10%).
A chiudere il podio l’Oddo Proactif Europe, con un rendimento pari a +3,6%. Il comparto mira a sovraperformare l'indice di riferimento, composto per il 50% dall'EONIA (capitalizzato) e per il 50% dall'Euro Stoxx 50 (Net Return), mediante un'allocazione flessibile tra i mercati azionari e obbligazionari in un orizzonte temporale di almeno 3 anni. Il gestore investe prevalentemente in titoli azionari di emittenti europei (80% dell’area euro e 20% dell’area non-euro) e si focalizza esclusivamente su mid e large caps. Anche questo fondo presenta un’elevata diversificazione settoriale, investendo prevalentemente nel settore dei beni di consumo ciclici (27%), tecnologico (24%), salute (21%), beni industriali (16%) e beni di consumo difensivi (10%).
Classifica dei fondi bilanciati flessibili Consistenti Funds People del primo trimestre del 2017
