I ‘giganti’ italiani, i fondi con un patrimonio superiore al miliardo di euro

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foto: autor ciRo, Flickr, creative commons

Sapevate che il volume del fondo nazionale più grande, il gigante d'Italia, è 27 volte superiore al patrimonio medio dei fondi italiani? E sapevate che una società di gestione, solo avendo questo fondo nella sua offerta di prodotti, si classificherebbe al settimo posto del ranking nazionale delle entità più grandi?

Si tratta del fondo Arca Cash Plus, che con 5,52 miliardi di euro di patrimonio, è attualmente il veicolo domiciliato in Italia con maggior volume.

Il ristretto club dei fondi con patrimonio superiore al miliardo di euro è composto da 29 prodotti, che rappresentano solo il 3% dell'offerta totale di 923 fondi registrati sulla piattaforma di Morningstar Direct. Il patrimonio complessivo ammonta a circa 185 miliardi di euro e quelli che superano la soglia del miliardo sommano 58,2 miliardi di euro, un terzo del totale.

Ad occupare la seconda posizione tra i grandi, troviamo il Fondo Allenaza Obbligazionario di Genarali Investment Europe, con un patrimonio di 4,7 miliardi di euro. Medaglia di bronzo invece per il Pioneer Euro Governativo Breve Termine A con 4 miliardi di masse in gestione.

Mentre il primo ed il terzo fondo sul podio appartengono alla categoria degli obbligazionari, quello di Genarali è un bilanciato prudente ed in comune hanno tutti e tre la caratteristica di essere fondi di lunga data, con quasi 20 anni di vita.

Concentrazione e categorie

Eurizon Capital SGR è la società di gestione con maggior numero di fondi presenti in questo ranking, ben otto prodotti che superano il miliardo di euro di patrimonio. A seguire troviamo, a parimerito con quattro fondi ognuna, Pioneer Investments, Arca SGR.

Per quanto riguarda invece le categorie, quella dei fondi obbligazionari e bilanciati sono le più presenti entrambe con 14 prodotti. Da sottolineare la presenza di un solo fondo azionario.

Ecco l'elenco completo dei 29 fondi italiani con oltre un miliradi di patrimonio.

  Nome del Fondo  Categoria Global Società di gestione Patrimonio al 31/7/20104
1. Arca Cash Plus Euro Fixed Income ARCA SGR S.p.A. 5.522.800.385
2. Fondo Alleanza Obbligazionario Cautious Allocation Generali Investments Europe S.p.A. 4.703.271.783
3. Pioneer Euro Governativo Breve Termine A Euro Fixed Income Pioneer Investment Management SGRpA 3.999.906.275
4. Eurizon Obb Italia Breve Termine A Euro Fixed Income Eurizon Capital SGR S.p.A. 3.544.817.492
5. Mediolanum Flessibile Obb Globale Euro Fixed Income Mediolanum Gestione Fondi SGRp.A. 2.756.272.181
6. Eurizon Profilo Flessibile Difesa Cautious Allocation Eurizon Capital SGR S.p.A. 2.524.344.681
7. Gestielle Cedola MultiAsset Target Date 2000-2020 Aletti Gestielle SGR S.p.A. 2.310.945.046
8. Eurizon Obbligazioni Euro Breve Term A Euro Fixed Income Eurizon Capital SGR S.p.A. 2.235.553.824
9. Arca MM Bond Euro Short Term Euro Fixed Income ARCA SGR S.p.A. 2.205.218.015
10. Eurizon Tesoreria Euro A Euro Fixed Income Eurizon Capital SGR S.p.A. 2.030.534.229
11. Arca Strategia Globale Crescita Cautious Allocation ARCA SGR S.p.A. 1.935.233.000
12. Anima Sforzesco A Cautious Allocation Anima Sgr S.p.A 1.774.763.594
13. Pioneer UniCredit Evoluz Reddito B Euro Fixed Income Pioneer Investment Management SGRpA 1.747.484.328
14. Gestielle Cedola Multiasset II Target Date 2000-2020 Aletti Gestielle SGR S.p.A. 1.737.084.088
15. Arca RR Bond Euro Euro Fixed Income ARCA SGR S.p.A. 1.565.093.597
16. Eurizon Cedola Attiva Più Luglio 2019 Allocation Eurizon Capital SGR S.p.A. 1.537.947.440
17. UBI Pramerica Euro Cash Euro Fixed Income UBI Pramerica SGR S.p.A. 1.455.470.927
18. Eurizon Cedola Attiva Più Maggio 2019 Allocation Eurizon Capital SGR S.p.A. 1.428.344.961
19. BNL Assetto Comfort Cautious Allocation BNP Paribas Investment Partners SGR 1.413.538.000
20. UBI Pramerica Euro B.T. Euro Fixed Income UBI Pramerica SGR S.p.A. 1.405.073.495
21. Eurizon Cedola Attiva Luglio 2019 Allocation Eurizon Capital SGR S.p.A. 1.380.305.969
22. Pioneer Obbl Euro a distribuzione A Euro Fixed Income Pioneer Investment Management SGRpA 1.366.412.925
23. Anima Visconteo A Cautious Allocation Anima Sgr S.p.A 1.350.841.569
24. Fideuram Moneta Euro Fixed Income Fideuram Investimenti SGR SPA 1.173.502.089
25. Eurizon Profilo Flessibile Equilibrio Cautious Allocation Eurizon Capital SGR S.p.A. 1.077.114.528
26. Gestielle Cedola Multi Target II Allocation Aletti Gestielle SGR S.p.A. 1.033.286.046
27. Pioneer Obbl Più a distribuzione A Cautious Allocation Pioneer Investment Management SGRpA 1.020.642.200
28. Mediolanum Flessibile Valore Attivo A Euro Fixed Income Mediolanum Gestione Fondi SGRp.A. 1.009.312.368
29. Anima Geo Europa A Europe Equity Large Cap Anima Sgr S.p.A 1.005.344.231
   Patrimonio Totale     184.855.717.618

Fonte: Morningstar Direct. Dati in mln di euro al aggiornati al 14/08/2014