I migliori 20 fondi bilanciati italiani del 2017

Dopo aver stilato le classifiche dei 20 migliori fondi azionari e obbligazionari italiani del 2017, Funds People concentra ora l’attenzione sui migliori 20 comparti bilanciati di diritto italiano dello scorso anno.

Nel 2017, l’utilizzo di un’asset allocation dinamica e flessibile e l’elevata diversificazione a livello geografico e settoriale hanno di fatto premiato i gestori multi-asset. Nella top 20 osserviamo una netta prevalenza della categoria dei ‘bilanciati altro’, con ben 11 prodotti su 20, a cui si aggiungono quattro bilanciati flessibili e due aggressivi. I bilanciati altro ricoprono un ruolo importante nell’industria del risparmio gestito in Italia: in questa categoria rientrano per lo più fondi a cedola e a scadenza, caratterizzati da un ciclo di investimento di durata predefinita. A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella speciale classifica troviamo Arca Fondi SGR con sei prodotti, Aletti Gestielle SGR con cinque, Anima SGR con tre e Symphonia SGR con due. Nella classifica troviamo tre prodotti con rating Blockbuster, il BCC Selezione Investimento (+13,43%), il Gestielle Obiettivo Italia (+11,47%) e l’Anima Fondo Trading (+8,31%).

Il miglior multi-asset del 2017 è il Gestielle Obiettivo Cina, con il +23,75%. Il fondo adotta un’allocation di portafoglio flessibile, mediante l’investimento in diverse tipologie di asset class con l’obiettivo di accrescere il valore del capitale investito. Il comparto presenta una maggiore esposizione all’azionario, circa il 62% del patrimonio (al 31/12), investendo principalmente in azioni di società cinesi a grande capitalizzazione. Il fondo potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti obbligazionari a breve termine o in liquidità, o anche in una sola delle asset class. Il comparto, al 31/12, detiene circa il 25% in liquidità, mentre la componente obbligazionaria si aggira intorno al 13%. In termini di diversificazione settoriale, gli investimenti si concentrano prevalentemente nel settore finanziario e tecnologico. Il fondo utilizza strumenti derivati ai fini di copertura dei rischi e per altre finalità quali l’arbitraggio. A completare il podio troviamo due bilanciati flessibili, l’Investitori Piazza Affari e il Symphonia Euro Flessibile, rispettivamente con il +15,12% e il +13,83%.

I migliori 20 fondi bilanciati di diritto italiano del 2017

Fonte dati: Morningstar Direct, al 31/12/2017