I migliori fondi bilanciati italiani di agosto

Attraverso i dati Morningstar Direct, abbiamo stilato la classifica dei 10 fondi bilanciati di diritto italiano che hanno performato meglio nel mese di agosto.

A differenza del mese di luglio, dove ben sette prodotti su 10 investivano prevalentemente in Italia, nella top 10 di agosto troviamo 4 prodotti che investono a livello globale, principalmente in Asia emergente, Europa occidentale area euro e Stati Uniti, due che investono nei mercati emergenti, uno in Cina e tre che concentrano gli investimenti nell’Unione Europa, con particolare focus sull’Italia. Anche ad agosto osserviamo una buona diversificazione tra le categorie di appartenenza dei fondi, con quattro flessibili, di cui due globali, due prudenti, due ‘bilanciati altro’ e due globali mercati emergenti. Nella classifica ritroviamo due prodotti che sono risultati tra i migliori dieci di luglio, l’Investitori Piazza Affari e l’Alpi Multi-Strategy. A livello di asset manager con maggior numero di comparti presenti nella speciale classifica, troviamo Aletti Gestielle, con tre prodotti, e AcomeA, con due.

Il prodotto più performante del mese è il Gestielle Cedola Euroitalia, con il +3,64% nel mese e un YTD di +4,26%. Il comparto mira a conseguire un rendimento complessivo coerente con il flusso cedolare predeterminato per i primi 2 anni, pari a 3,25%. I flussi cedolari potranno inoltre beneficiare, dal terzo al quinto anno, del rendimento aggiuntivo derivante dalla parziale partecipazione al rialzo del mercato azionario italiano ed europeo, fino ad un massimo del 15%. 
Il portafoglio è costituito da titoli di debito, anche di emittenti con merito creditizio inferiore all’investment grade, e del mercato monetario con vita media residua di circa cinque anni, con durata decrescente fino ad approssimarsi allo zero al termine del quinto anno e con un profilo di rischio decrescente con l’avvicinarsi della scadenza. 
Al termine dell’orizzonte temporale il patrimonio del fondo sarà investito principalmente in titoli di debito con durata finanziaria massima di sei mesi e in liquidità. 
Il comparto adotta una tecnica di gestione di tipo buy&hold, caratterizzata da una bassa rotazione dei titoli in portafoglio ma con elementi di gestione attiva in particolari condizioni di mercato, coerentemente con l’orizzonte temporale di riferimento. 
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l team di gestione può far ricorso a strumenti derivati ai fini di copertura dei rischi e per altre finalità come l’arbitraggio. In seconda posizione troviamo il Gestielle Obiettivo Cina con il +1,6% e un YTD di +19,59%, che è risultato il prodotto più performante del primo semestre (+13,36%). A chiudere il podio l’Investitori Piazza Affari con +1,36% e un YTD di +17,20%, nonchè terzo fondo meglio performante tra i bilanciati di diritto italiano del primo semestre dell’anno.

I migliori fondi bilanciati di diritto italiano di agosto