I migliori fondi bilanciati italiani di aprile

Come in marzo, i fondi bilanciati italiani che hanno performato meglio concentrano gli investimenti prevalentemente in Europa, principalmente nell'eurozona. I fondi più performanti del mese scorso sono caratterizzati da un’ampia diversificazione a livello settoriale e investono prevalentemente nel settore finanziario, beni di consumo ciclici e industriale. Tra i migliori prodotti troviamo quattro bilanciati altro, tre bilanciati prudenti, due bilanciati moderati e un bilanciato flessibile.

Il miglior fondo bilanciato italiano è l’Euromobiliare European Banks, con un rendimento di +2,35% ad aprile e del +5,4% nei primi quattro mesi del 2017. Il comparto, con un patrimonio di 79,83 milioni di euro, è caratterizzato da una durata predefinita di 7 anni (dicembre 2023) e mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito nei primi 6 anni di vita. Decorsi 6 anni, si avrà un progressivo investimento orientato al consolidamento della performance conseguita. Entro sei mesi dalla scadenza del ciclo di investimento, il prodotto sarà oggetto di fusione con un altro fondo appartenente al Sistema Euromobiliare, caratterizzato da una politica di investimento compatibile con quella perseguita dal prodotto e nel rispetto della disciplina prevista in materia di fusione tra fondi.

Il fondo viene gestito attraverso una strategia flessibile e una tecnica di gestione ‘total return’ in modo da concentrare o suddividere gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull’andamento nel breve/medio termine dei mercati e dei titoli, in modo da variare la suddivisione geografica e settoriale, nonché la ripartizione tra azionario e obbligazionario. Il comparto investe fino al 100% dell’attivo in strumenti finanziari azionari, obbligazionari e/o del mercato monetario e in OICVM la cui politica sia compatibile con quella del prodotto. Gli investimenti, denominati principalmente in euro, per almeno il 50% sono emessi da emittenti operanti nel settore finanziario.
 La componente obbligazionaria, diversa da quella rappresentata da OICVM, può essere investita nella misura massima del 100% dell’attivo in obbligazioni inferiori all’investment grade. Il gestore può ricorrere a strumenti derivati al fine di coprire i rischi e per una più efficiente gestione del portafoglio e degli investimenti. Il fondo non segue un parametro di riferimento e viene gestito nel rispetto di un determinato limite di rischio identificato con un VaR pari a –16,80%, con un orizzonte temporale di un mese e intervallo di confidenza del 99%. 

I migliori fondi bilanciati italiani di aprile

*B: prodotto con rating Blockbuster