Nell'ultimo decennio, se confrontiamo i rendimenti dei fondi bilanciati aggressivi globali in euro con quelli dei moderati e dei prudenti, osserviamo che non ci sono grandi scostamenti. Secondo un’analisi di Morningstar, la miglior performance mediana annua è stata realizzata dai moderati (2,68%), a seguire i bilanciati aggressivi (2,54%), i prudenti (2,31%) e i flessibili (1,63%). Nel periodo considerato, dal 2007 al 2016, gli investitori non hanno tratto beneficio da una maggiore esposizione all'equity degli aggressive allocation.
Nella categoria dei bilanciati moderati troviamo 16 prodotti con rating Consistente Funds People. In particolare, analizzando i rendimenti dei primi quattro mesi del 2017, i prodotti che hanno performato meglio investono prevalentemente negli Stati Uniti e in Europa occidentale (area euro) e sono caratterizzati da un'elevata diversificazione a livello settoriale.
Dando uno sguardo ai rendimenti, al primo posto troviamo il JSS GlobalSar - Balanced EUR, con un rendimento del 3,14%. Il comparto mira a conseguire una crescita del patrimonio a lungo termine, mantenendo una ripartizione ottimale dei rischi in azioni e titoli a reddito fisso a livello globale. La componente azionaria può variare da un minimo del 30% a un massimo del 70% e per quanto riguarda il reddito fisso, il fondo investe una parte del patrimonio in obbligazioni convertibili e prestiti a opzione, in titoli a reddito fisso o variabile e in certificati di opzione, nonché in investimenti aventi caratteristiche simili. In particolare, le obbligazioni possono essere emesse da Stati, imprese o altre organizzazioni. Il gestore seleziona gli investimenti attraverso un processo discrezionale e può far ricorso a strumenti derivati per raggiungere l’obiettivo di investimento.
Al secondo posto troviamo il Nordea 1 - Stable Return Fund, con un rendimento del 3,12%. Il fondo punta a preservare il capitale investito dagli azionisti, offrendo un rendimento stabile e positivo nell'arco di un ciclo di investimento completo. Il fondo investe in azioni e obbligazioni a livello globale, incluse le convertibili e gli strumenti del mercato monetario denominati in varie valute. Il gestore può far ricorso a strumenti derivati, quali futures su azioni e obbligazioni, al fine di adeguare il Beta e la duration del portafoglio, e può selezionare liberamente i titoli su cui investire. L'asset allocation consiste generalmente in titoli collegati ad azioni e titoli di debito e può variare nel tempo, in previsione delle oscillazioni del mercato. Il comparto può essere esposto a valute diverse dalla valuta di base attraverso investimenti e/o posizioni liquide e impiega attivamente l'esposizione valutaria nella strategia di investimento. Gli strumenti derivati vengono utilizzati allo scopo di ridurre il rischio e/o di generare capitale o reddito aggiuntivo.
A chiudere il podio troviamo il CS (Lux) FundSelection Bal EUR B, con un rendimento del 3,09%. Il fondo è gestito attivamente con l’obiettivo di sovraperformare il rendimento di un customized benchmark composto principalmente dagli indici CGBI EuroBIG AAA/AA/A 1-10Y, MSCI EMU (NR) e MSCI USA (NR), anche se il portafoglio e la performance del fondo possono discostarsi dall'indice di riferimento. Il fondo investe principalmente in fondi di investimento per acquisire un'esposizione a titoli a reddito fisso (10% - 70%), azioni e titoli simili alle azioni (30% - 60%), contanti e altri mezzi analoghi (0% - 60%), nonché in investimenti alternativi (0% - 20%). Gli investimenti del comparto non sono limitati a determinate categorie di investimento, regioni o settori.
I migliori fondi bilanciati moderati Consistenti del 2017 (01/01/2017 - 30/04/2017)
