I migliori fondi fixed income italiani di novembre

Dopo aver stilato la classifica dei migliori fondi azionari di diritto italiano che hanno garantito le migliori performance nel mese di novembre, che ha visto una netta prevalenza di fondi azionari USA large-cap, Funds People si è ora concentrata sui migliori fondi fixed income di diritto italiano del mese. A differenza del mese di ottobre, dove la classifica era molto diversificata a livello di categorie, a novembre osserviamo una prevalenza di obbligazionari diversificati. In particolare, si tratta di prodotti che investono prevalentemente in strumenti di debito con rating almeno pari all’investment grade (in prevalenza con rating BBB), ad eccezione dell’Opportunità Breve Termine che concentra gli investimenti su bond senza rating. Per quanto riguarda la scadenza della componente obbligazionaria, troviamo per lo più bond con scadenze fino a 15 anni, ad eccezione del Consultinvest Reddito dove osserviamo una prevalenza di strumenti di debito con scadenza compresa tra i 20 e 30 anni. In termini di categorie troviamo sei bond diversificati, di cui due a breve termine, tre obbligazionari governativi e un obbligazionario Paesi emergenti. A livello di asset manager con maggior numero di fondi presenti nella top 10 troviamo Consultinvest AM SGR e Anima SGR con due comparti. Nella classifica troviamo ben sei fondi con rating Blockbuster, il Consultinvest Reddito, il Consultinvest Breve Termine, l’Anima Tricolore, il Pioneer Obbl Sistema Italia a dist, l’Allianz Reddito Euro e il BancoPosta Obb Euro M/L Termine.

Come nel mese di ottobre, il Consultinvest Reddito (+1,18%) si conferma il prodotto più performante. Il comparto, gestito da Maurizio Vitolo e Enrico Vaccari dal 1996, ha realizzato una performance del +5,7% nel 2017 (al 30/11). Il fondo mira ad ottenere una crescita graduale del capitale investendo prevalentemente in obbligazioni e strumenti monetari denominati in euro, ma può anche investire in OICVM, FIA chiusi e fino ad un massimo del 30% del patrimonio in strumenti finanziari di emittenti di Paesi emergenti. Il comparto investe prevalentemente in obbligazioni con rating BBB (68,41%), ma anche in bond con rating non investment grade e privi di rating, anche se in via residuale. Il team di gestione attua una gestione di tipo flessibile che prevede la possibilità di concentrare o suddividere gli investimenti sulla base delle aspettative del team sull’andamento dei tassi di interesse e sulla qualità degli emittenti. Il fondo può utilizzare strumenti derivati per finalità di copertura dei rischi di mercato, di tasso di interesse e di credito connessi con le posizioni assunte, e/o per finalità di investimento e, in ogni caso, per una più efficiente gestione del portafoglio senza che ciò comporti un’alterazione del profilo di rischio/rendimento del comparto. In seconda posizione troviamo il Consultinvest Breve Termine, con il +0,73%. A chiudere il podio troviamo l’Anima Tricolore, con il +0,49%.

I migliori fondi obbligazionari di diritto italiano di novembre

Fonte dati: Morningstar Direct, al 30/11/2017