Nonostante l’attenzione degli investitori si sia spostata verso asset più rischiosi, il 2021 per i fondi obbligazionari è stato caratterizzato da luci e ombre, con nicchie di investimento che hanno comunque consentito di ottenere rendimenti interessanti, come l’inflation linked e l’high yield. Certo l’anno non è stato dei migliori. Volatilità dei tassi di interesse, inflazione e normalizzazione delle politiche monetarie hanno influito sull’andamento di questa asset class, per cui i gestori si preparano al 2022 concentrando l’attenzione sulla duration e sulla ricerca di rendimenti.
I primi tre fondi per performance
In Italia il fondo che ha messo a segno il miglior rendimento, secondo i dati Morningstar, è l’Eurizon Fund - Bond Aggregate RMB, che investe in obbligazioni societarie e titoli di Stato cinesi. Gestito da Eurizon, il comparto ha ottenuto nei 12 mesi un rendimento del 16,45 per cento. Sempre in capo al Gruppo Intesa Sanpaolo il secondo miglior fondo obbligazionario in Italia è stato l’Interfund US Inflation Linked, un comparto che investe principalmente in obbligazioni denominate in dollaro USA caratterizzate da cedole e capitale indicizzati al tasso di inflazione. Gestito da Fideuram AM, il fondo ha messo a segno una performance del 13,58 per cento. Bene anche il Mediolanum Best Brands Global High Yield Fund, che investe principalmente in titoli a reddito fisso statunitensi, europei e dei mercati emergenti a basso rating o privi di esso. Il comparto, gestito da Mediolanum ha ottenuto una performance del 9,04% nell’anno.
Classifica dei 15 migliori fondi obbligazionari italiani del 2021
Fondi | Società | Performance 2021 | Categoria Morningstar |
Eurizon Fund - Bond Aggregate RMB | Eurizon Capital SGR | 16,45 | Asia Fixed Income |
Interfund US Inflation Linked | Fideuram AM SGR | 13,58 | US Fixed Income |
Mediolanum Best Brands Global High Yield Fund | Mediolanum Gestione Fondi SGR | 9,04 | Global Fixed Income |
AZ Fd1 AZ Bond - Target 2024 Bond USD | Azimut CM | 8,53 | Fixed Income Miscellaneous |
Eurizon AM Sicav Global Inflation Linked | Eurizon Capital SGR | 7,78 | Global Fixed Income |
Anima Investimento ENG 2025 | Anima SGR | 7,51 | Fixed Income Miscellaneous |
AZ Fund 1 - AZ Islamic - Global Sukuk | Azimut CM | 7,48 | Global Fixed Income |
Eurizon Obbligazioni Dollaro Novembre 2023 | Eurizon Capital SGR | 7,35 | Fixed Income Miscellaneous |
Eurizon Obbligazioni Dollaro Gennaio 2024 | Eurizon Capital SGR | 7,15 | Fixed Income Miscellaneous |
Eurizon Obbligazioni Dollaro Maggio 2024 | Eurizon Capital SGR | 7 | Fixed Income Miscellaneous |
Anima Riserva Dollaro | Anima SGR | 6,88 | US Fixed Income |
Eurizon Fund - Bond USD Short Term LTE | Eurizon Capital SGR | 6,63 | US Fixed Income |
Interfund Bond US Plus | Fideuram Investimenti SGR | 6,16 | US Fixed Income |
Eurizon AM Obbligazioni Dollari | Eurizon Capital SGR | 5,99 | US Fixed Income |
AZ Fund 1 - AZ Bond - USD Aggregate Short Term | Azimut CM | 5,98 | Global Fixed Income |