In Italia, il prestito titoli è un'attività ancora poco diffusa e prevalentemente riservata agli operatori istituzionali, ma il settore dell'asset management guarda con interesse al suo potenziale sviluppo. A livello globale, questa attività ha generato nel 2024 ricavi pari a 9,64 miliardi di dollari, secondo i dati di DataLend, il servizio di analisi di mercato della fintech EquiLend. Si registra così una flessione del 10,3% rispetto ai 10,74 miliardi incassati dal settore nel 2023.
A questi dati si aggiungono 2,57 miliardi generati dalle operazioni tra intermediari, ovvero dai prestiti di titoli effettuati tra broker, che hanno anch’essi subito una contrazione annua del 9,9%.
Tra le diverse classi di attivi, il calo più marcato ha riguardato il prestito su debito corporate, con una flessione del 21% rispetto al 2023. Secondo il rapporto di DataLend, il principale fattore alla base di questa contrazione è stato il forte ridimensionamento delle commissioni, diminuite del 29% su base annua.
In controtendenza rispetto al quadro generale, i ricavi generati dal prestito di titoli di Stato sono aumentati dell'8% rispetto al 2023, trainati in particolare dai Treasury statunitensi. Per questi ultimi, l'incremento su base annua ha raggiunto il 16%, sostenuto da una crescita del 14% dell'ammontare medio dei titoli prestati.
I ricavi generati dal prestito di azioni sono diminuiti del 13% a livello globale. La contrazione è stata particolarmente marcata in Nord America (-15%) e ancor più in EMEA (Europa, Medio Oriente e Africa), dove ha raggiunto il 24 per cento. I cinque titoli azionari che hanno prodotto i maggiori ricavi da questa attività sono stati Sirius XM Holdings (SIRI US), Lucid Group (LCID US), Beyond Meat Inc. (BYND US), Tempus AI Inc. (TEM US) e Trump Media & Technology Group (DJT US). Complessivamente, questi titoli hanno generato 644 milioni di dollari per i prestatori nel 2024, in netto calo rispetto agli 1,11 miliardi registrati dalla Top 5 del 2023.