Le società con la gamma più consistente in Italia nel 2024
Rating FundsPeople 2024, ecco le società di gestione che spiccano per il loro peso nell’offerta di fondi contraddistinti in base al pilastro quantitativo.
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La pubblicazione dei nuovi fondi con Rating FundsPeople è ormai una consuetudine all’inizio di ogni anno. Sulla base di un’analisi puramente quantitativa, combinata con le preferenze dei gestori e degli analisti, ci sono alcuni strumenti che si distinguono all’interno di ciascuno dei tre pilastri che compongono il Rating, e uno di questi è la consistenza. In parole più semplici, e senza addentrarci nei criteri più specifici e impegnativi del modello di valutazione, un fondo sarà tanto consistente quanto migliore in termini di rendimento e rischio rispetto ai suoi pari. Tuttavia, la classificazione di un gestore come più o meno consistente non ha a che vedere solo con il numero di fondi consistenti o con quanto questi rappresentino in termini di patrimonio ma, in proporzione all’universo di analisi, con i fondi registrati che soddisfano i vari criteri stabiliti dal modello. Pertanto, la classificazione può variare tra i tre Paesi in cui è presente il Rating FundsPeople.
Per garantire un confronto più equo, come fatto negli ultimi anni, abbiamo suddiviso l’analisi delle società di gestione per dimensione dell’offerta registrata in Italia in tre livelli distinti: maggiore, intermedio e minore. Partendo dal primo, è M&G Investments a spiccare con un totale di 13 fondi consistenti sui 59 ammissibili nel modello di calcolo interno. Questa parte specifica totalizza quasi 16 miliardi di euro di asset in gestione, che rappresentano il 25% dell’universo analizzato. L’anno precedente, la società di gestione era stata una delle più coerenti del Paese, sempre con 13 fondi (dei quali sei si ripetono nel 2024). Questa volta sono i fondi a reddito fisso a rivelarsi vincenti in questo pilastro, con la novità dell’inclusione di due fondi obbligazionari dei mercati emergenti. Questa componente comprende anche fondi obbligazionari legati all’inflazione, obbligazioni societarie e fondi high yield. In termini di categoria generale, è l’investimento in società a grande capitalizzazione che domina naturalmente nei fondi azionari. I due fondi che investono specificamente in società focalizzate sull’Accordo di Parigi continuano a comparire nella lista dei più consistenti.
Robeco si avvicina alla società precedente per numero di fondi, con circa 12 dei 67 ammissibili, pari al 17% dei prodotti coerenti dell’universo analizzato.
Società di gestione con una gamma disponibile più ampia (35 fondi o più)
Società | Fondi Consis-tenti | AuM in Fondi Consis-tenti | Totale dei Fondi | AuM nel Totale dei Fondi | Fondi Consis-tenti / Totale dei fondi | AuM Consis-tenti / AuM Totali |
---|---|---|---|---|---|---|
M&G Investments | 13 | 15 993 | 59 | 62 851 | 22,03% | 25,45% |
Robeco | 12 | 9 426 | 67 | 63 910 | 17,91% | 14,75% |
Generali | 7 | 5 733 | 41 | 20 062 | 17,07% | 28,58% |
Schroders | 21 | 30 177 | 126 | 109 153 | 16,67% | 27,65% |
Nordea AM | 13 | 14 473 | 78 | 65 519 | 16,67% | 22,09% |
Lazard | 6 | 3 295 | 36 | 20 988 | 16,67% | 15,70% |
Russell Investments | 6 | 943 | 36 | 10 607 | 16,67% | 8,89% |
Candriam | 9 | 5 679 | 55 | 38 035 | 16,36% | 14,93% |
T. Rowe Price | 8 | 4 047 | 49 | 18 290 | 16,33% | 22,13% |
AllianceBernstein | 7 | 19 550 | 45 | 69 885 | 15,56% | 27,98% |
Janus Henderson Investments | 7 | 7 609 | 45 | 32 035 | 15,56% | 23,75% |
Wellington Management | 8 | 10 075 | 52 | 35 251 | 15,38% | 28,58% |
JPMorgan AM | 16 | 24 698 | 111 | 178 715 | 14,41% | 13,82% |
ODDO BHF | 5 | 4 919 | 36 | 13 229 | 13,89% | 37,18% |
BlackRock | 17 | 28 867 | 123 | 157 873 | 13,82% | 18,28% |
DWS | 21 | 34 849 | 154 | 123 937 | 13,64% | 28,12% |
PIMCO | 7 | 69 858 | 52 | 151 058 | 13,46% | 46,25% |
Allianz Global Investors | 17 | 15 042 | 133 | 120 434 | 12,78% | 12,49% |
Fidelity International | 13 | 35 167 | 103 | 120 263 | 12,62% | 29,24% |
Pictet AM | 8 | 5 814 | 65 | 91 711 | 12,31% | 6,34% |
Columbia Threadneedle | 6 | 3 786 | 55 | 20 855 | 10,91% | 18,15% |
Anima | 13 | 6 979 | 123 | 47 760 | 10,57% | 14,61% |
UBS AM | 13 | 6 097 | 123 | 56 370 | 10,57% | 10,82% |
Euromobiliare | 4 | 595 | 39 | 8 117 | 10,26% | 7,33% |
Goldman Sachs AM | 14 | 5 118 | 141 | 91 336 | 9,93% | 5,60% |
BG | 6 | 2 183 | 63 | 16 216 | 9,52% | 13,46% |
Credit Suisse AM | 6 | 1 774 | 65 | 23 550 | 9,23% | 7,53% |
AXA IM | 7 | 4 108 | 78 | 35 469 | 8,97% | 11,58% |
Natixis IM | 7 | 10 698 | 80 | 49 860 | 8,75% | 21,46% |
Morgan Stanley Im | 5 | 22 754 | 63 | 72 296 | 7,94% | 31,47% |
Ninety One | 3 | 1 082 | 38 | 24 460 | 7,89% | 4,42% |
UBP | 4 | 2 441 | 52 | 16 431 | 7,69% | 14,86% |
Amundi | 15 | 17 057 | 199 | 100 412 | 7,54% | 16,99% |
GAM | 3 | 884 | 41 | 9 348 | 7,32% | 9,46% |
Union Investment | 4 | 17 252 | 55 | 98 204 | 7,27% | 17,57% |
Neuberger Berman | 3 | 210 | 42 | 24 857 | 7,14% | 0,84% |
BNY Mellon IM | 3 | 2 119 | 43 | 13 203 | 6,98% | 16,05% |
Eurizon | 20 | 14 835 | 339 | 140 752 | 5,90% | 10,54% |
Fideuram | 6 | 3 213 | 102 | 35 859 | 5,88% | 8,96% |
Swisscanto | 2 | 85 | 37 | 10 863 | 5,41% | 0,78% |
EdRAM | 2 | 200 | 41 | 10 864 | 4,88% | 1,84% |
Franklin Templeton | 5 | 3 957 | 107 | 75 728 | 4,67% | 5,23% |
HSBC AM | 3 | 1 738 | 65 | 28 576 | 4,62% | 6,08% |
DPAM | 2 | 3 334 | 49 | 30 596 | 4,08% | 10,90% |
Arca | 2 | 623 | 49 | 26 420 | 4,08% | 2,36% |
Fineco Asset Management DAC | 4 | 1 297 | 100 | 17 978 | 4,00% | 7,21% |
Invesco | 3 | 1 073 | 78 | 38 788 | 3,85% | 2,77% |
Raiffeisen | 2 | 345 | 52 | 21 790 | 3,85% | 1,58% |
Azimut | 3 | 238 | 90 | 19 764 | 3,33% | 1,20% |
BNP Paribas AM | 4 | 2 723 | 142 | 66 589 | 2,82% | 4,09% |
Fonte: FundsPeople e Morningstar. Dati in milioni di euro. Sono elencate solo le società di gestione con fondi consistenti secondo il Rating FundsPeople 2024. Per totale dei fondi si intende il numero di fondi registrati nel Paese che soddisfano i criteri richiesti per far parte dell’universo esaminato nel modello di calcolo del pilastro quantitativo del Rating FundsPeople.
Sul fronte dell’offerta intermedia, DJE Kapital presenta la più alta percentuale di fondi consistenti nell’universo dei prodotti inclusi nell’analisi e registrati in Italia, pari al 41 per cento. In termini assoluti, ciò si traduce in cinque fondi coerenti su un universo di 12,4 miliardi di euro di asset in gestione. Tre dei cinque fondi del gestore tedesco sono multi-asset, un segmento in cui DJE Kapital è ben riconosciuto. Oltre al fondo di punta, DJE Zins & Dividende, i fondi consistenti comprendono due fondi multi-asset, uno a reddito fisso e uno azionario. Quest’ultimo, in particolare, è un prodotto tematico che investe principalmente in azioni di società di estrazione, lavorazione e commercializzazione dell’oro.
Da segnalare anche il secondo posto in classifica, Capital Group, con il 33% di fondi coerenti con quelli registrati.
Società di gestione con una gamma disponibile di media dimensione (più di 10 fondi e meno di 35)
Società | Fondi Consis-tenti | AuM in Fondi Consis-tenti | Totale dei Fondi | AuM nel Totale dei Fondi | Fondi Consis-tenti / Totale dei fondi | AuM Consis-tenti / AuM Totali |
---|---|---|---|---|---|---|
DJE Kapital | 5 | 4 167 | 12 | 6 009 | 41,67% | 69,34% |
Capital Group | 9 | 7 343 | 27 | 25 739 | 33,33% | 28,53% |
First Sentier Investors | 7 | 5 200 | 25 | 14 475 | 28,00% | 35,92% |
Man Group | 7 | 2 178 | 28 | 13 549 | 25,00% | 16,07% |
NEAM | 4 | 1 896 | 15 | 6 224 | 26,67% | 30,46% |
Principal AM | 3 | 1 530 | 12 | 6 357 | 25,00% | 24,07% |
Comgest | 4 | 7 095 | 19 | 12 544 | 21,05% | 56,56% |
Artemis | 2 | 697 | 11 | 4 158 | 18,18% | 16,76% |
Lemanik | 2 | 112 | 11 | 1 343 | 18,18% | 8,36% |
Notz Stucki | 2 | 678 | 12 | 1 567 | 16,67% | 43,26% |
Three Rock | 2 | 489 | 12 | 2 519 | 16,67% | 19,43% |
Manulife | 2 | 50 | 12 | 1 143 | 16,67% | 4,38% |
Ofi Invest | 3 | 821 | 20 | 3 844 | 15,00% | 21,37% |
Carmignac | 4 | 1 469 | 27 | 25 405 | 14,81% | 5,78% |
Nomura AM | 3 | 1 094 | 22 | 8 921 | 13,64% | 12,26% |
Mediobanca | 3 | 226 | 22 | 2 061 | 13,64% | 10,95% |
Crédit Mutuel Alliance Fédérale | 2 | 1 002 | 15 | 6 138 | 13,33% | 16,32% |
Polar Capital | 2 | 1 683 | 15 | 14 756 | 13,33% | 11,40% |
Groupama | 4 | 3 045 | 31 | 12 438 | 12,90% | 24,48% |
Eastspring Investments | 2 | 572 | 16 | 9 498 | 12,50% | 6,03% |
PGIM | 3 | 577 | 25 | 6 715 | 12,00% | 8,59% |
BlueBay AM | 3 | 765 | 26 | 21 751 | 11,54% | 3,52% |
State Street | 2 | 81 | 18 | 3 559 | 11,11% | 2,28% |
Sella | 2 | 186 | 19 | 1 715 | 10,53% | 10,84% |
Jupiter AM | 3 | 619 | 31 | 13 762 | 9,68% | 4,50% |
Pharus | 2 | 111 | 21 | 1 005 | 9,52% | 11,00% |
Barings | 2 | 813 | 21 | 17 634 | 9,52% | 4,61% |
Rothschild & Co | 2 | 2 817 | 22 | 10 494 | 9,09% | 26,84% |
NATAM Management Company SA | 1 | 24 | 11 | 800 | 9,09% | 2,97% |
Ashmore | 1 | 10 | 11 | 4 149 | 9,09% | 0,23% |
CPR Asset Management | 2 | 1 933 | 23 | 14 091 | 8,70% | 13,72% |
EFG AM | 2 | 346 | 23 | 4 523 | 8,70% | 7,66% |
Aviva Investors | 2 | 1 114 | 23 | 30 271 | 8,70% | 3,68% |
Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) | 1 | 48 | 12 | 586 | 8,33% | 8,25% |
Muzinich | 1 | 328 | 12 | 14 928 | 8,33% | 2,19% |
Legal & General | 1 | 514 | 15 | 9 675 | 6,67% | 5,32% |
Mercer Global Investments | 1 | 468 | 15 | 13 038 | 6,67% | 3,59% |
MFS IM | 2 | 5 823 | 32 | 24 431 | 6,25% | 23,83% |
Lombard Odier | 2 | 732 | 32 | 13 025 | 6,25% | 5,62% |
CA (Credit Agricole) | 1 | 113 | 16 | 1 912 | 6,25% | 5,94% |
PineBridge | 1 | 46 | 16 | 4 428 | 6,25% | 1,03% |
Liontrust | 1 | 43 | 19 | 9 414 | 5,26% | 0,46% |
Banque de Luxembourg Investments | 1 | 591 | 22 | 10 389 | 4,55% | 5,69% |
BancoPosta Fondi | 1 | 29 | 24 | 9 436 | 4,17% | 0,31% |
J. Safra Sarasin AM | 1 | 210 | 29 | 4 770 | 3,45% | 4,41% |
Erste AM | 1 | 473 | 32 | 7 400 | 3,13% | 6,39% |
Fonte: FundsPeople e Morningstar. Dati in milioni di euro. Sono elencate solo le società di gestione con fondi consistenti secondo il Rating FundsPeople 2024. Per totale dei fondi si intende il numero di fondi registrati nel Paese che soddisfano i criteri richiesti per far parte dell’universo esaminato nel modello di calcolo del pilastro quantitativo del Rating FundsPeople.
Tra le società più piccole, con tutti i fondi registrati classificati come consistenti, si trova Blackstone Credit Systematic Strategies, con cinque strategie. Sono tutti prodotti a reddito fisso, due dei quali obbligazioni globali, altri due obbligazioni statunitensi e uno che investe in titoli di debito dei mercati emergenti.
Società di gestione con una gamma disponibile più piccola (10 fondi o meno)
Società | Fondi Consis-tenti | AuM in Fondi Consis-tenti | Totale dei Fondi | AuM nel Totale dei Fondi | Fondi Consis-tenti / Totale dei fondi | AuM Consis-tenti / AuM Totali |
---|---|---|---|---|---|---|
Blackstone Credit Systematic Strategies | 5 | 3 254 | 5 | 3 254 | 100,00% | 100,00% |
Acatis | 1 | 7 621 | 1 | 7 621 | 100,00% | 100,00% |
Aegon Asset Management | 1 | 129 | 1 | 129 | 100,00% | 100,00% |
Arcano Partners | 1 | 463 | 1 | 463 | 100,00% | 100,00% |
C WorldWide | 1 | 944 | 1 | 944 | 100,00% | 100,00% |
Corum Butler | 1 | 909 | 1 | 909 | 100,00% | 100,00% |
Dynasty AM | 1 | 202 | 1 | 202 | 100,00% | 100,00% |
FIL Pensions | 1 | 582 | 1 | 582 | 100,00% | 100,00% |
Fundsmith | 1 | 8 406 | 1 | 8 406 | 100,00% | 100,00% |
Holinger AM | 1 | 670 | 1 | 670 | 100,00% | 100,00% |
Impax AM | 1 | 1 046 | 1 | 1 046 | 100,00% | 100,00% |
JMS Invest | 1 | 203 | 1 | 203 | 100,00% | 100,00% |
Praude AM | 1 | 382 | 1 | 382 | 100,00% | 100,00% |
Prescient (Ireland) | 1 | 70 | 1 | 70 | 100,00% | 100,00% |
PRO BTP | 1 | 256 | 1 | 256 | 100,00% | 100,00% |
Quilter Investors | 1 | 184 | 1 | 184 | 100,00% | 100,00% |
Rathbones | 1 | 2 468 | 1 | 2 468 | 100,00% | 100,00% |
River and Mercantile | 1 | 101 | 1 | 101 | 100,00% | 100,00% |
SphereInvest Group Limited | 1 | 201 | 1 | 201 | 100,00% | 100,00% |
Eleva Capital | 4 | 10 369 | 5 | 10 426 | 80,00% | 99,45% |
Syquant Capital | 3 | 1 912 | 4 | 2 998 | 75,00% | 63,79% |
Quaestio | 6 | 919 | 10 | 2 871 | 60,00% | 32,01% |
RBC Global AM | 4 | 577 | 7 | 2 721 | 57,14% | 21,22% |
Mirae Asset GI | 3 | 520 | 6 | 998 | 50,00% | 52,05% |
ETHENEA | 2 | 2 308 | 4 | 2 416 | 50,00% | 95,53% |
GuardCap | 1 | 3 227 | 2 | 3 278 | 50,00% | 98,45% |
Ampega Investment | 1 | 1 054 | 2 | 1 076 | 50,00% | 98,00% |
Thames River | 1 | 258 | 2 | 282 | 50,00% | 91,37% |
DNB AM | 1 | 1 400 | 2 | 1 573 | 50,00% | 89,02% |
Winton Fund Management | 1 | 456 | 2 | 539 | 50,00% | 84,68% |
8a+ Investment | 1 | 37 | 2 | 47 | 50,00% | 77,44% |
Midas Wealth | 1 | 164 | 2 | 222 | 50,00% | 73,85% |
Niche Asset Management | 1 | 27 | 2 | 47 | 50,00% | 58,12% |
Eaton Vance | 1 | 101 | 2 | 183 | 50,00% | 55,25% |
LFIS | 1 | 47 | 2 | 108 | 50,00% | 43,03% |
IVO | 1 | 136 | 2 | 691 | 50,00% | 19,61% |
Mondrian | 1 | 21 | 2 | 116 | 50,00% | 18,45% |
Impact Asset Management | 1 | 41 | 2 | 701 | 50,00% | 5,90% |
Twelve Capital | 1 | 163 | 2 | 2 800 | 50,00% | 5,82% |
Brown Advisory | 3 | 3 642 | 7 | 9 426 | 42,86% | 38,64% |
Investitori | 2 | 222 | 5 | 402 | 40,00% | 55,13% |
Kairos | 3 | 964 | 9 | 1 888 | 33,33% | 51,06% |
J O Hambro | 2 | 243 | 6 | 2 650 | 33,33% | 9,19% |
Anaxis | 1 | 313 | 3 | 399 | 33,33% | 78,41% |
Swedbank | 1 | 3 105 | 3 | 4 788 | 33,33% | 64,84% |
Skandia | 1 | 138 | 3 | 224 | 33,33% | 61,64% |
SAGA | 1 | 21 | 3 | 79 | 33,33% | 26,26% |
Cullen Funds | 1 | 71 | 3 | 612 | 33,33% | 11,57% |
Bridge Fund | 2 | 4 435 | 7 | 5 456 | 28,57% | 81,29% |
Fiera Capital | 2 | 327 | 7 | 1 078 | 28,57% | 30,34% |
Societe Generale | 2 | 60 | 7 | 685 | 28,57% | 8,70% |
Guinness | 1 | 4 875 | 4 | 6 229 | 25,00% | 78,25% |
CATAM | 1 | 54 | 4 | 125 | 25,00% | 42,66% |
MLC Management | 1 | 127 | 4 | 679 | 25,00% | 18,69% |
LBP AM | 1 | 359 | 4 | 3 621 | 25,00% | 9,92% |
Aperture | 1 | 146 | 4 | 1 677 | 25,00% | 8,73% |
Alicanto Capital | 1 | 12 | 4 | 173 | 25,00% | 6,91% |
Banca March AM | 1 | 17 | 4 | 509 | 25,00% | 3,35% |
RAM Active Investments | 2 | 540 | 9 | 1 114 | 22,22% | 48,49% |
Heptagon | 2 | 1 280 | 9 | 4 712 | 22,22% | 27,16% |
SEI | 2 | 466 | 10 | 4 658 | 20,00% | 10,00% |
Evli | 2 | 427 | 10 | 4 350 | 20,00% | 9,81% |
Flossbach von Storch | 2 | 1 744 | 10 | 24 879 | 20,00% | 7,01% |
Controlfida Management | 1 | 362 | 5 | 540 | 20,00% | 67,01% |
Tikehau Investment Management | 1 | 1 993 | 5 | 3 117 | 20,00% | 63,93% |
Swan AM | 1 | 249 | 5 | 449 | 20,00% | 55,36% |
AQA CAPITAL | 1 | 37 | 5 | 215 | 20,00% | 17,08% |
ONE Fund Management | 1 | 187 | 5 | 1 916 | 20,00% | 9,76% |
AM One | 1 | 4 | 5 | 185 | 20,00% | 2,17% |
Algebris Investments | 1 | 10 811 | 6 | 13 518 | 16,67% | 79,98% |
BancaAletti | 1 | 83 | 6 | 423 | 16,67% | 19,62% |
Nikko AM | 1 | 602 | 6 | 3 676 | 16,67% | 16,37% |
BCV | 1 | 87 | 6 | 595 | 16,67% | 14,69% |
Alma Capital | 1 | 89 | 6 | 1 124 | 16,67% | 7,89% |
TT International | 1 | 58 | 6 | 1 354 | 16,67% | 4,27% |
Soprarno | 1 | 16 | 7 | 322 | 14,29% | 5,00% |
Nuveen | 1 | 25 | 7 | 768 | 14,29% | 3,20% |
ABN AMRO Investment Solutions | 1 | 2 445 | 8 | 4 495 | 12,50% | 54,39% |
Julius Baer | 1 | 1 623 | 8 | 7 591 | 12,50% | 21,38% |
Matthews Asia | 1 | 175 | 8 | 1 057 | 12,50% | 16,54% |
Swiss Life | 1 | 409 | 8 | 2 529 | 12,50% | 16,16% |
H2O AM | 1 | 436 | 8 | 3 672 | 12,50% | 11,88% |
PKB | 1 | 42 | 8 | 367 | 12,50% | 11,37% |
Triodos Bank | 1 | 458 | 8 | 4 075 | 12,50% | 11,23% |
Macquarie | 1 | 127 | 9 | 1 640 | 11,11% | 7,73% |
Dimensional | 1 | 148 | 9 | 13 540 | 11,11% | 1,09% |
La Française AM | 1 | 151 | 10 | 1 999 | 10,00% | 7,56% |
Eric Sturdza | 1 | 56 | 10 | 803 | 10,00% | 6,96% |
Payden & Rygel | 1 | 105 | 10 | 3 072 | 10,00% | 3,40% |
Fisher Investments | 1 | 57 | 10 | 1 814 | 10,00% | 3,16% |
BPER | 1 | 19 | 10 | 976 | 10,00% | 1,96% |