Uno dei tre pilastri che si trovano alla base del Rating FundsPeople è quello quantitativo ed è importante per due motivi. In primis, perché grazie al Rating permette di dare visibilità ai fondi che non si distinguono in termini di volume locale investito o sono meno noti agli investitori. In secondo luogo, perché corona uno degli altri due pilastri con la validazione quantitativa di un modello che filtra, all’interno dell’ampio universo di fondi disponibili sul mercato, quelli che eccellono in termini di performance e metriche di rischio. Di seguito verranno illustrate nel dettaglio le diverse fasi del processo che costituisce questo modello e le modifiche implementate nel calcolo per il 2024.

La metodologia di calcolo del pilastro quantitativo del Rating FundsPeople prende in considerazione tutti i fondi registrati nei Paesi dell'eurozona. L'analisi comparativa copre più di 18.000 fondi disponibili nella regione che soddisfano sia i criteri di track record rischio/rendimento minimo di tre anni sia di patrimonio in gestione pari a 10 milioni di euro alla fine del 2023. La metodologia classifica gli strumenti d'investimento che si posizionano meglio tra i loro peer in termini di rendimento e di rischio in euro (deviazione standard) negli ultimi cinque anni.

In pratica, ogni fondo viene confrontato con tutti i prodotti della zona euro della sua categoria Morningstar, utilizzando due scorecard di performance. Nella prima, i dati di rendimento e volatilità sono analizzati su periodi cumulativi di tre e cinque anni; nella seconda, i dati di rendimento e volatilità sono valutati su ciascuno degli ultimi cinque anni. In entrambi i casi, il rendimento e la volatilità hanno un peso rispettivamente del 65% e del 35 per cento. Ciascuna scorecard indica la posizione relativa dei fondi all'interno della loro categoria e viene attribuito un rating ai fondi più quotati in entrambe le scorecard. L'obiettivo è evidenziare almeno il 10% dell'offerta di fondi europei, per cui il percentile è dinamico.

Circa 1.800 fondi europei soddisfano tali criteri. Di questi, 636 sono registrati in Italia e si sono aggiudicati il Rating FundsPeople 2024 sul piano quantitativo.

La lista completa dei fondi è disponibile sul sito FundsPeople nella sezione “Cerca un fondo”.