Henriette Le Mintier presenta i vantaggi d’investimento nel fondo della società in un contesto macroeconomico e geopolitico incerto. Contenuto sponsorizzato da La Financière de l’Echiquier.
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CONTRIBUTO a cura di Henriette Le Mintier, gestore Absolute Return e Credit di LBP AM. Contenuto sponsorizzato da La Financière de l’Echiquier.
Con la sua gestione obbligazionaria Absolute Return, LBP AM, gestore multispecialista di asset quotati e non, punta a una performance regolare e positiva, a prescindere dal contesto economico e dalle condizioni di mercato, attraverso un processo di investimento responsabile. Una gestione flessibile e attiva declinata sull’intero spettro obbligazionario.
Una gestione che ha saputo adattarsi ai contesti difficili degli ultimi anni. Lanciata oltre cinque anni fa, la nostra expertise Absolute Return ha superato senza inciampi periodi di tassi bassi e negativi, shock geopolitici, una pandemia e tensioni bancarie. È stata inoltre in grado di approfittare dei mercati più performanti.
Mentre i mercati obbligazionari registravano livelli di volatilità storicamente elevati, legati soprattutto alle incertezze delle politiche monetarie di fronte al rischio di un’inflazione persistente, abbiamo cercato di trasformare le forti variazioni dei tassi e dei premi di rischio in opportunità di investimento, sviluppando strategie non direzionali per generare una performance positiva nel 2023. Il fondo LBPAM ISR Absolute Return Crédit I ha realizzato una performance pari a +8,49%(1), 270 pb in più rispetto all'obiettivo €str+250 pb, contro il 3,28% dell’indice di riferimento, l'€STR a capitalizzazione giornaliera(2).
Risultati questi che confermano la tendenza a cinque anni. Le performance sono in linea con i risultati ottenuti dai fondi Absolute Return di LBPAM dal lancio. Al 28 febbraio del 2024, il fondo LBPAM ISR Absolute Return Crédit I registra una performance cumulativa del +12,34% a cinque anni, rispetto al 2,62% dell’indice di riferimento, e del +6,76% a 3 anni, rispetto al 3,53%(3).
Prospettive e sfide 2024
Tra tensioni geopolitiche e condizioni macroeconomiche incerte, il 2024 non scorrerà come un lungo fiume tranquillo. Grazie a una serie di punti di forza la gestione obbligazionaria, Absolute Return sembra poter fare fronte a questo contesto potenzialmente turbolento.
La sua flessibilità, innanzitutto, consente al team di gestione di modulare la sensibilità al rischio di tasso e di credito, sia in territorio positivo che negativo. Questo approccio consente al fondo di adattarsi rapidamente ai cambiamenti e di cercare di generare performance in tutte le configurazioni di mercato. In secondo luogo, la sua adattabilità di fronte a ogni segmento dei mercati fixed-income e credito e a tutti gli strumenti obbligazionari, sia tradizionali che derivati, permette di sfruttare la diversità e la ricchezza delle opportunità di investimento.
Infine, grazie ai diversi motori di performance di questo tipo di gestione, si può ricorrere a una molteplicità di fonti di alfa, il più possibile non correlate tra loro, alla stregua degli arbitraggi. Questa strategia consente inoltre di controllare la volatilità della performance del fondo durante tutto il processo di gestione. Si tratta di una soluzione a tutto campo che offre agli investitori una gradita flessibilità nel 2024!
Fonti e note:
1. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e i prodotti illustrati presentano un rischio di perdita di capitale. Il valore del vostro investimento potrebbe oscillare sia al rialzo che al ribasso. Dati al 29.02.2024.
2. LBP AM ISR Absolute Return Crédit I realizza una performance annua nel 2022 pari a - 3,43% vs - 0,02% per l’indice; nel 2021 pari a 0,67% vs - 0,40%; nel 2020 pari al 2,78% vs - 0,47% e nel 2019 pari al 2,96% vs - 0,40%.
3. Dati al 29.02.2024
Informazioni importanti:
I principali rischi di LBPAM ISR Absolute Return Crédit sono: rischio di perdita di capitale, rischio di credito e rischio di tasso. L’elenco non è esaustivo e ulteriori dettagli sui rischi associati all'investimento in LBPAM ISR Absolute Return Crédit sono disponibili nel prospetto e nel documento contenente le informazioni chiave. Il fondo è disponibile per i soli investitori professionali.
Il presente documento promozionale è stato redatto a scopo puramente informativo e non costituisce un'offerta o una sollecitazione, né una raccomandazione personalizzata ai sensi dell'articolo D321-1 del Code Monétaire et Financier, né una prestazione di ricerca, ai sensi dell'articolo 314-21 del Regolamento generale dell'AMF, né un'analisi finanziaria, ai sensi dell'articolo 3, 1°, 35) del Regolamento UE n. 596/2014 del 16 aprile 2014 sugli abusi di mercato (MAR), ai fini della sottoscrizione degli OICR di LBP AM. Il documento è stato redatto sulla base di informazioni e opinioni che LBP AM ritiene affidabili. Le informazioni, le opinioni e i dati contenuti nel presente documento sono considerati da LBP AM fondati o giustificati alla data della loro elaborazione in base all'attuale contesto economico, finanziario, borsistico e normativo e riflettono l'analisi, il giorno di pubblicazione del presente documento, svolta da LBP AM sui mercati interessati e sulla loro possibile evoluzione.
