Mancano meno di 250 giorni, sei pronto per la sfida MiFID ed ESG?

CONTRIBUTO a cura di Fabio Caiani, managing director head of South East Europe di Nordea Asset Management. Contenuto sponsorizzato da Nordea Asset Management.

Gli investimenti responsabili sono ormai una prima scelta, poiché sempre più investitori desiderano allineare i propri asset con i propri valori. Quest'anno inoltre sono stati introdotti nuovi elementi normativi riguardo ai prodotti ESG che ne aumentano ulteriormente la rilevanza creando un impatto sul lavoro dei consulenti. Negli ultimi anni sono state introdotte una serie di nuove iniziative regolamentari per migliorare i livelli di informativa e la comprensione complessiva degli investimenti sostenibili. L'obiettivo finale è indirizzare gli investimenti verso un futuro più sostenibile.

La prossima tappa importante del percorso normativo è la modifica del regolamento MiFID II, che entrerà in vigore il 2 agosto 2022. Questa è la novità che avrà l'impatto più profondo sul business quotidiano dei consulenti finanziari e diverse asset class.

Il tempo passa…

Il cambiamento più significativo per distributori e consulenti finanziari sarà la necessità di incorporare le preferenze di sostenibilità nella valutazione complessiva di adeguatezza del cliente. Mentre alcuni consulenti e distributori stanno già discutendo le preferenze di sostenibilità con i clienti, questo diventerà presto qualcosa a cui tutti dovranno ottemperare.

Se l'investitore finale ha preferenze di sostenibilità, il distributore o il consulente dovrà offrire un prodotto adatto. Distributori e consulenti devono creare le loro liste o portafogli di prodotti adeguati in modo da non trovarsi di fronte ai loro clienti con nulla da offrire. Sebbene l'agosto 2022 possa sembrare abbastanza lontano, il tempo stringe e c'è molta preparazione da fare.

I pezzi giusti per costruire un portafoglio ESG idoneo alla MiFID

In Nordea Asset Management (NAM) siamo in prima linea nell’ambito dell’ investimento responsabile e sostenibile da più di tre decenni, sin dal lancio della nostra prima strategia ESG con screening settoriale. Più di recente, abbiamo investito nella nostra gamma di soluzioni ESG per assicurarci di poter offrire tutti i pezzi necessari a distributori e consulenti per costruire le loro offerte sostenibili.

Questi includono la gamma di strategie ESG STARS di NAM, che include soluzioni di investimento in varie regioni (Europa, Paesi nordici, EM, Asia, Nord America, Global) e diverse classi di attività (azioni, obbligazioni sovrane, societarie e ad alto rendimento).

Ogni strategia ESG STARS cerca di identificare i leader sostenibili di domani e ha tre obiettivi primari[1]:

• battere il benchmark,

• investire in società o Paesi che mostrano standard ESG positivi

• creare un impatto duraturo.

La nostra gamma ESG STARS si basa sulla convinzione che le aziende e gli emittenti che integrano le metriche ESG nelle loro decisioni strategiche saranno i vincitori di domani. Tutte le strategie ESG STARS di Nordea soddisfano i requisiti di sostenibilità per la distribuzione MiFID.

Vera integrazione ESG

Le strategie ESG STARS sono costruite su un solido framework ESG, utilizzando la piena integrazione ESG con un focus sull’azionariato attivo che include le attività di voto e di engagement. Le strategie ESG STARS inoltre considerano il Principal Adverse Impact (PAI) su un massimo di 20 fattori di sostenibilità (ad es. impronta di carbonio, rapporto rifiuti non riciclati, divario retributivo di genere, politiche anticorruzione ecc.) divisi in 6 temi (emissioni di gas serra, acqua, biodiversità, rifiuti, questioni sociali e lavorative, diritti umani). Le strategie ESG STARS possono contribuire a un portafoglio “net zero”, in quanto generano un'impronta di carbonio inferiore rispetto ai loro benchmark.

Scegliere il giusto partner ESG può fare la differenza

A pochi mesi dall'implementazione di queste modifiche alla MiFID II, distributori e consulenti finanziari dovrebbero iniziare a costruire un elenco di fondi idonei che possono offrire ai clienti con preferenze di sostenibilità. Per questo processo, trovare un partner ESG di cui fidarsi diventa più importante che mai. In NAM, con i nostri anni di esperienza negli investimenti ESG e la nostra vasta gamma di prodotti adeguati, vogliamo essere un partner strategico per i nostri clienti in questo viaggio e ci impegniamo ad aiutarli in ogni fase del percorso.

[1] L'effettivo raggiungimento di un obiettivo d'investimento, di risultati e rendimenti attesi di una struttura d'investimento non può in alcun modo essere garantito. Il valore degli investimenti può sia aumentare che diminuire e Lei potrebbe perdere parte o la totalità dell'importo investito.

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