Escludere un Paese dal sistema di pagamento internazionale è considerato un'arma di distruzione economica di massa. Un'analisi su cosa è successo in passato quando questa misura è stata applicata all'Iran.
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Aumenta la tensione tra Russia e Occidente a seguito dell'invasione dell'Ucraina. Gli Stati Uniti e l'Europa si sono affrettati ad annunciare una serie di sanzioni nei confronti della Russia che attaccano direttamente l'economia di Mosca. Uno di quelli annunciati è la parziale esclusione della Russia dal sistema di pagamento SWIFT. In pratica, questo significa "disconnettere" il Paese dal sistema di scambio più utilizzato a livello internazionale. Questa è una misura che viene menzionata spesso, ma è stata usata raramente in passato, "perché è considerata un'arma di distruzione economica di massa", spiega John Plassard, esperto di investimenti, Mirabaud Equity Research.
Nel 2014, quando un possibile divieto è stato sollevato per la prima volta in risposta al ruolo della Russia nel conflitto in Ucraina, SWIFT ha rilasciato una dichiarazione in cui indicava che si trattava di una società cooperativa globale neutrale istituita ai sensi del diritto belga. All'epoca, era stato affermato che SWIFT non avrebbe preso decisioni unilaterali per disconnettere le istituzioni dalla sua rete a causa di pressioni politiche, ma avrebbe invece pienamente rispettato tutte le leggi europee applicabili. E vale la pena ricordare che il 29 aprile 2021 il Parlamento europeo ha adottato una risoluzione sull'esclusione della Russia da SWIFT in caso di invasione dell'Ucraina da parte delle sue truppe.
Il caso dell'Iran
Non è facile conoscere le esatte conseguenze dell'esclusione di un Paese dal sistema di pagamento internazionale. C'è qualche precedente che può però essere analizzato: il caso dell'Iran. SWIFT ha introdotto un divieto all'accesso dell'Iran al sistema in risposta alle sanzioni contro quel Paese. "A seguito della disconnessione delle banche iraniane da SWIFT, l'Iran ha perso quasi la metà dei suoi proventi delle esportazioni di petrolio. E anche il 30% del suo commercio estero", ricorda Plassard. Per l'esperto, "l'impatto sull'economia russa sarebbe altrettanto devastante, soprattutto nel breve termine".
È qualcosa riconosciuto anche da Alexei Kudrin, ex ministro delle finanze russo. Quando il governo britannico lo ha minacciato con questa mossa, ha previsto che avrebbe potuto portare a un calo del 5% del PIL russo. Secondo l'esperto di investimenti di Mirabaud AM, la Russia dipende fortemente da SWIFT a causa delle sue esportazioni di idrocarburi multimilionarie. "Il taglio fermerebbe tutte le transazioni internazionali, provocherebbe volatilità valutaria e causerebbe massicci deflussi di capitali", prevede.
Quali alternative avrebbe la Russia?
Secondo Plassard, l'alternativa russa più ovvia sarebbe il Financial Message Transfer System (SPFS). Introdotto in risposta alla prima minaccia di un divieto SWIFT per la Russia, l'uso del sistema è cresciuto a livello nazionale, ma deve ancora essere ampiamente adottato a livello internazionale.
"Dal 2014, le compagnie petrolifere russe hanno spinto per aumentare gli scambi in valute alternative e hanno aggiunto meccanismi nei contratti per consentire il pagamento in valute diverse, se necessario. I produttori di petrolio, tra cui Rosneft e Gazprom Neft, hanno affermato che l'opzione di pagare in valute alternative è inclusa in molti contratti di fornitura.
Tuttavia, la maggior parte del petrolio russo è ancora scambiato in dollari. Infatti, la Banca centrale russa ha dichiarato in una dichiarazione il 1° novembre 2021 che due terzi dei contratti di esportazione di idrocarburi sono in valuta americana. Ma la tendenza potrebbe invertirsi.
Secondo la banca centrale russa, dal 2013 al 2019 il dollaro è stato ampiamente sostituito al servizio del flusso delle esportazioni da pagamenti in euro e rubli. Pertanto, la partecipazione del dollaro nel 2013-2019 sarebbe diminuita del 17,6 per cento. Allo stesso tempo, la quota dell'euro e del rublo è aumentata rispettivamente dell'11,5% e del 4,8 per cento.
Nell'aprile 2014, gli Stati Uniti hanno inserito nella lista nera diverse banche russe. Visa e MasterCard hanno sospeso i servizi a queste banche e impedito loro di utilizzare i loro sistemi di pagamento. Il mese successivo, il governo russo ha approvato una nuova legge che ha introdotto il sistema nazionale di carte di pagamento, in seguito noto come Mir. Il sistema di carte, interamente di proprietà della Banca centrale russa, è il centro per l'elaborazione delle transazioni con carta in Russia.
"Dal 2014, la quota delle transazioni Mir è cresciuta fino al 24% di tutte le transazioni nazionali con carta. Più di 73 milioni di carte sono state emesse utilizzando questo sistema. La rapida crescita del circuito è in gran parte dovuta al fatto che le carte bancarie in Russia sono spesso emesse dal datore di lavoro (o dallo Stato, in caso di benefit). Le carte Mir sono ormai la norma per pensionati, dipendenti del settore pubblico e altri destinatari di fondi pubblici. Tuttavia, è ancora tutt'altro che facile effettuare pagamenti al di fuori della Russia con una carta Mir", conclude l'esperto.
