Strategist, consulenti e investitori si chiedevano da tempo per quanto sarebbe durata una “anomala normalità” caratterizzata da paradigmi così differenti rispetto al passato, con le Banche centrali a fare bello e cattivo tempo sui mercati determinando gli andamenti attraverso liquidità straordinariamente abbondante e tassi straordinariamente bassi. Il movimento sincrono, con una coerenza senza precedenti, di tutte le asset class ravvisato nel 2018 e 2019, con segno opposto, è interpretabile a posteriori come il segnale di un distacco crescente tra dati finanziari e attività sottostanti.
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