Os métodos e processos que nos permitem construir o Rating FundsPeople são simples e 100% transparentes. Não obstante, a cada ano algumas dúvidas se levantam de forma mais frequente entre a comunidade que consulta e utiliza esta nossa ferramenta de validação de fundos de investimento. Abaixo damos resposta a algumas dessas perguntas.

1. O que é o Rating FundsPeople? 

Uma classificação atribuída a um fundo se atender a pelo menos um dos três critérios: ser eleito como destacado pelos analistas, atrair um volume significativo de investimento no país ou ser mais consistente que os seus pares. 

2. O que é a classificação FundsPeople+? 

Uma classificação atribuída a um fundo quando atende a todos os três critérios que compõem o Rating FundsPeople em simultâneo: ser eleito como destacado pelos analistas, atrair um volume significativo de investimento no país ou ser mais consistente que os seus pares. 

3. Como posso consultar a metodologia utilizada?

Pode consultar neste Insights Rating, através do nosso website na secção de Análise ou em todas as revistas. 

4. Qual a fonte dos dados? 

Os dados que suportam a seleção dos fundos destacados pelos analistas e que atraem mais investimento local são recolhidos pela FundsPeople; para blockbusters nacionais e fundos consistentes a base de dados é a Morningstar e o FundsPeople LAB.

5. Porque é que o meu fundo pode ter um rating num país, mas não noutros? 

Consideramos o universo de fundos europeus, mas restringimos o Rating aos fundos registados em cada país: 

• O critério de destacado pelos analistas é único para todos os países, é mostrado se o fundo estiver registado num mercado. 

• O critério de volume de investimento local é específico de cada país e resultado da consulta direta aos responsáveis pelas gestoras internacionais e de estimativas FundsPeople. 

• O critério de consistência é uma análise puramente quantitativa dos dados de desempenho e risco fornecidos pela Morningstar. Os fundos são comparados com os seus pares na mesma categoria Morningstar. As diferenças resultam meramente do registo ou não nos diferentes países. 

6. Quando são revistos os critérios que conferem o Rating?

A revisão é realizada anualmente em janeiro com dados de 31 de dezembro. 

7. O rating pode ser atualizado caso o fundo tenha sido fundido ou incorporado noutro? 

Não, não é possível. 

8. Como posso atingir um dos três critérios que concedem o rating FundsPeople? 

Precisa de pelo menos cinco votos de analistas de fundos; um volume distribuído relevante em Portugal (e captações líquidas também relevantes no que diz respeito a produtos locais); e para ser consistente, um fundo deve destacar-se numa determinada relação risco retorno de acordo com a nossa metodologia. 

9. Qual a classe que é utilizada para a análise dos consistentes? 

Selecionamos uma classe de cada fundo, com critérios que privilegiam as classes sem cobertura cambial e com um custo mais baixo, alinhado com a experiência do investidor institucional. Os critérios são refletidos nas definições de utilizador da Morningstar Direct (Set User Preferences/ User Defined Primary Criteria) e a seleção é feita automaticamente pela plataforma. A análise de risco-retorno é feita ao nível da classe do fundo, mas é o fundo que obtém o Rating FundsPeople. 

10. É possível alterar a classe do fundo? 

Em princípio não é possível. Se solicitado pela entidade gestora, terá que ser analisado caso a caso. 

11. Porque é que o meu fundo não está listado como consistente mesmo estando no primeiro quartil de retorno de acordo com diferentes provedores? 

Na nossa metodologia não utilizamos apenas dados de rentabilidade. A volatilidade tem um peso significativo (35%), portanto, se o fundo for mais volátil do que a média da sua categoria, pode não ser selecionado de acordo com o nosso sistema de cálculo. Além disso, escolhemos os fundos que melhor se posicionam em vários períodos temporais e utilizamos um scorecard para períodos acumulados e outro para anos individuais. Cada sistema de classificação tem uma metodologia diferente e não tem os mesmos resultados que outros provedores. 

12. Porque é que o meu fundo, embora tenha ativos de mais de 10 milhões de euros distribuídos em Portugal, não está na lista dos fundos destacados pelo volume de investimento local? 

Por um lado, consideramos o universo de fundos registados para venda no país. Por outro, no caso dos fundos internacionais, o reconhecimento de blockbuster é resultado da consulta direta aos responsáveis pelas gestoras internacionais sobre os fundos cujo património ultrapassa um determinado volume ou quando temos dados concretos que permitem estimar, com um elevado grau de confiança, que o fundo supera esse limite. Se não obtivermos uma resposta ou os números não o mostrarem, não poderão ser incluídos.

13. Onde posso consultar a lista dos fundos com Rating FundsPeople? 

A lista completa pode ser consultada na ferramenta de pesquisa de fundos no website da FundsPeople.